※本記事はアイシンが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
アイシンの2026年3月期は、得意先の車両生産台数およびパワートレインユニット販売台数の増加などにより増収。営業利益は人・将来への投資や関税影響があったものの、企業体質改善努力・構造改革の効果などにより増益となった。当期利益は税引前利益の増加や政策保有株式売却等に伴う税費用軽減により大幅増益。
2027年3月期は、主力商品の収益性拡大や電動化商品の拡販を加速するとともに、中期経営計画初年度として成長投資を推進。中東情勢による影響を一定程度織り込んだ上で、売上収益5兆2,500億円、営業利益2,350億円の増収・増益を見込む。
連結業績（2026年3月期 実績）
売上収益は前期比+2,216億円（+4.5%）の5兆1,177億円、営業利益は同+258億円（+12.7%）の2,287億円、税引前利益は同+745億円（+43.0%）の2,479億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は同+641億円（+59.6%）の1,716億円となった。前提条件は、為替レートが米ドル151円（前期比▲2円）、中国元21.2円（同+0.1円）、トヨタ生産台数999万台（同+23万台）、パワートレインユニット販売台数1,019万台（同+5万台、うち電動ユニット269万台）。
| 項目 | 2026年3月期実績 | 2025年3月期実績 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 51,177億円 | 48,961億円 | +2,216億円（+4.5%） |
| 営業利益 | 2,287億円（売上収益比4.5%） | 2,029億円（同4.1%） | +258億円（+12.7%） |
| 税引前利益 | 2,479億円（同4.8%） | 1,734億円（同3.5%） | +745億円（+43.0%） |
| 当期利益（親会社の所有者に帰属） | 1,716億円（同3.4%） | 1,075億円（同2.2%） | +641億円（+59.6%） |
営業利益の増減要因（前期比+258億円）は、売上・構成変動等▲245億円（正味売上増減+147億円、売価・構成変動▲392億円）、為替変動+68億円（米ドル▲29億円、中国元+6億円、ユーロ+10億円、バーツ+81億円）、原材料・輸送費+80億円、人・将来への投資他▲397億円、関税影響▲58億円、企業体質改善努力・構造改革効果+810億円。
所在地別セグメントの状況
所在地別（外部顧客への売上収益ベース）では、北米が売上収益11,812億円（前期10,718億円）・営業利益391億円（同293億円）と伸長。日本も売上収益25,180億円（同24,406億円）・営業利益802億円（同736億円）と増加した一方、欧州・中国は減収となった。
| セグメント | 指標 | 2026年3月期実績 | 2025年3月期実績 |
|---|---|---|---|
| 日本 | 売上収益 | 25,180億円 | 24,406億円 |
| 北米 | 売上収益 | 11,812億円 | 10,718億円 |
| 欧州 | 売上収益 | 2,686億円 | 2,841億円 |
| 中国 | 売上収益 | 5,660億円 | 5,951億円 |
| アジア他 | 売上収益 | 5,837億円 | 5,043億円 |
| 日本 | 営業利益 | 802億円 | 736億円 |
| 北米 | 営業利益 | 391億円 | 293億円 |
| 欧州 | 営業利益 | 41億円 | 43億円 |
| 中国 | 営業利益 | 306億円 | 323億円 |
| アジア他 | 営業利益 | 738億円 | 628億円 |
通期業績予想（2027年3月期）
2027年3月期は売上収益5兆2,500億円（前期比+1,323億円、+2.6%）、営業利益2,350億円（同+63億円、+2.7%）を見込む一方、税引前利益は2,450億円（同▲29億円、▲1.2%）、当期利益は1,500億円（同▲216億円、▲12.6%）とやや減少を予想。為替前提は米ドル150円、中国元21.5円、パワートレインユニット販売台数1,070万台（うち電動ユニット375万台）。所在地別では北米（営業利益480億円）・日本（同990億円）が牽引する一方、欧州の営業利益はゼロを見込む。
| 項目 | 2027年3月期予想 | 2026年3月期実績 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 52,500億円 | 51,177億円 |
| 営業利益 | 2,350億円（売上収益比4.5%） | 2,287億円（同4.5%） |
| 税引前利益 | 2,450億円（同4.7%） | 2,479億円（同4.8%） |
| 当期利益 | 1,500億円（同2.9%） | 1,716億円（同3.4%） |
2028年中期経営計画アップデートでは、2026年度（27/3期）の営業利益予想について、①中長期成長に向けた投資強化（前期比▲230億円、電動化・知能化の研究開発や新製品立上げ、デジタル基盤強化等）、②中東情勢等リスクを織り込み（影響見込み▲150億円、資源価格高騰影響等）を要因として説明。2028年度（29/3期）に向けては、収益構造改革・拡販/台数増・将来投資により営業利益3,300億円を目指すとしている。
株主還元
2026年3月期（25年度）の年間配当は、期初公表予想から5円増配の70円（中間30円/期末40円）。2027年3月期（26年度）は中期経営計画で示すDOE3.5%水準に向けて更に5円増配の75円（中間35円/期末40円）を予定。自己株式取得は2026年3月期に783億円を実施、2027年3月期は1,000億円を決定した。新たな配当指標としてDOE（親会社所有者帰属持分ベース、調整後）を採用し、3.0%水準を起点にROEの改善を背景に2028年度に3.5%水準を目安に段階的に引き上げる方針。資本政策では、キャピタリゼーション比率25%～30%を最適な資本構成とし、自己株式取得を通じて資本効率の向上を図る。
| 項目 | 2026年3月期実績 | 2027年3月期予想 |
|---|---|---|
| 1株当たり年間配当金 | 70円（中間30円/期末40円） | 75円（中間35円/期末40円） |
| 自己株式取得 | 783億円 | 1,000億円（決定） |
2028年中期経営計画／トピック
2023～2025年度のバランスシート改革では、総資産の10%（4,000億円）圧縮目標に対し、事業資産圧縮1,232億円、政策保有株式売却2,664億円、グローバル在庫圧縮598億円の合計4,494億円の資金を創出したと総括。生産体制強化の取り組みとして、米国の連結子会社AISIN Drivetrain, Inc.（ADI）でマツダの6速ATを受託生産開始、インドの連結子会社AISIN AUTOMOTIVE HARYANA PRIVATE LIMITED（AHL）に約320億円を投資し既存工場拡張と新工場設立（2029年中稼働予定）を決定。新技術トピックとして、MTGとの戦略的パートナーシップによる「ReFa HYDRAID」の共同開発（Auto China 2026でLEXUS車両へのハイドレイド技術応用コンセプトを出展）、インドネシアでのバイオ燃料「Bio-M-Coke」生産開始、愛知県庁西庁舎でのペロブスカイト太陽電池の実証事業開始を紹介している。
※本記事はアイシンが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
