※本記事はハーモニック・ドライブ・システムズが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
ハーモニック・ドライブ・システムズは2026年3月期（2025年4月～2026年3月）の連結決算を発表した。売上高は59,557百万円（前期比+7.0％）、営業利益は2,567百万円（前期6百万円）、経常利益は2,539百万円（前期151百万円）となった。親会社株主に帰属する当期純利益は1,608百万円で前期の3,473百万円から▲53.7％の減益となったが、2026年4月24日発表の従来予想（1,580百万円）は上回った。自己資本比率は72.2％（前期69.5％）。
連結業績（2026年3月期 実績）
売上高は前期比+7.0％の増収。営業利益は、増収の影響（+2,575百万円）や製造固定費等の減少（+652百万円）が押し上げ要因となり、販管費の増加（▲705百万円）等を吸収して前期の6百万円から2,567百万円へ拡大した。一方、当期純利益は前期の3,473百万円から1,608百万円へ▲53.7％の減益となった。EPSは16.99円（前期36.57円）。設備投資額は5,838百万円（前期比+55.0％）に増加した。
| 項目 | 当期（26年3月期） | 前期（25年3月期） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 59,557百万円 | 55,645百万円 | +3,911百万円（+7.0％） |
| 営業利益 | 2,567百万円 | 6百万円 | +2,560百万円 |
| 経常利益 | 2,539百万円 | 151百万円 | +2,388百万円 |
| 当期純利益 | 1,608百万円 | 3,473百万円 | ▲1,864百万円（▲53.7％） |
| EPS | 16.99円 | 36.57円 | ▲19.58円 |
| 設備投資額 | 5,838百万円 | 3,765百万円 | +2,072百万円（+55.0％） |
| 減価償却費 | 7,361百万円 | 8,023百万円 | ▲661百万円（▲8.3％） |
| 研究開発費 | 3,950百万円 | 3,776百万円 | +173百万円（+4.6％） |
セグメント別（主要グループ会社別）の状況
主要グループ会社別では、ハーモニック・ドライブ・エスイー（ドイツ）が売上高16,881百万円（対前期+0.5％）、営業利益1,475百万円（同+151.2％）と大きく増益した。一方、哈默納科（上海）商貿有限公司（中国）は売上高4,056百万円（同▲27.9％）、営業利益473百万円（同▲7.0％）と減収減益となった。米国子会社（連結、エイチ・ディ・システムズ〈ハーモニック・ドライブ・エルエルシー〉）は売上高12,141百万円（同+4.3％）、営業利益553百万円（同▲3.1％）。
| グループ会社 | 出資比率 | 売上高（対前期増減率） | 営業利益（対前期増減率） |
|---|---|---|---|
| ㈱ハーモニック・エイディ | 100％ | 2,264百万円（+9.9％） | 14百万円（－） |
| 米国子会社（連結）エイチ・ディ・システムズ（ハーモニック・ドライブ・エルエルシー） | 100％（100％） | 12,141百万円（+4.3％） | 553百万円（▲3.1％） |
| 哈默納科（上海）商貿有限公司（中国） | 100％ | 4,056百万円（▲27.9％） | 473百万円（▲7.0％） |
| ハーモニック・ドライブ・エスイー（ドイツ） | 100％ | 16,881百万円（+0.5％） | 1,475百万円（+151.2％） |
| ㈱ハーモニックプレシジョン | 100％ | 3,333百万円（+7.2％） | 332百万円（－） |
通期業績予想
2027年3月期の連結業績予想は、売上高68,000百万円（前期比+14.2％）、営業利益6,200百万円（同+141.5％）、経常利益6,200百万円（同+144.1％）、当期純利益4,500百万円（同+179.7％）。EPSは47.54円（前期16.99円）を見込む。前提為替レートは1US$＝147.50円、1€＝170.00円、1元＝20.75円。
| 項目 | 予想（27年3月期） | 前期実績（26年3月期） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 68,000百万円 | 59,557百万円 | +8,442百万円（+14.2％） |
| 営業利益 | 6,200百万円 | 2,567百万円 | +3,632百万円（+141.5％） |
| 経常利益 | 6,200百万円 | 2,539百万円 | +3,660百万円（+144.1％） |
| 当期純利益 | 4,500百万円 | 1,608百万円 | +2,891百万円（+179.7％） |
| EPS | 47.54円 | 16.99円 | +30.55円 |
主要グループ会社の2027年3月期業績予想は、米国子会社（エイチ・ディ・システムズ）が売上高13,550百万円（対前期+11.6％）・営業利益1,200百万円（同+116.9％）、ハーモニック・ドライブ・エスイー（ドイツ）が売上高18,150百万円（同+7.5％）・営業利益1,600百万円（同+8.5％）を見込む。
株主還元
新中期経営計画（2026年度～2030年度）の財務戦略では、財務健全性の指標として自己資本比率60％以上、効率性の指標としてROIC・ROE10％以上を掲げる。株主還元は連結配当性向を30％から35％に引き上げる方針。5年間のキャッシュアウト計画は合計900億円（2021年度～2025年度実績は790億円）で、うち成長投資655億円（同620億円）、株主還元（配当）135億円（同104億円）、借入金返済・戦略的資金枠110億円（同実績は自己株式取得66億円）を計画する。
| 項目 | 2026-2030年度計画（5年間） | 2021-2025年度実績（5年間） |
|---|---|---|
| キャッシュイン合計 | 900億円 | 790億円 |
| キャッシュアウト合計 | 900億円 | 790億円 |
| 成長投資 | 655億円 | 620億円 |
| うち設備投資 | 400億円 | 295億円 |
| うち開発投資 | 220億円 | 177億円 |
| 株主還元（配当） | 135億円 | 104億円 |
| 借入金返済・戦略的資金枠 | 110億円 | （自己株式取得66億円） |
| 連結配当性向 | 30％→35％ | 30％ |
中期経営計画
新中期経営計画（2026年度～2030年度）は「収益性を重視した全事業の持続的な成長」を基本方針とする。KPIとして、2030年度（31/3期）に連結売上高1,000億円以上、連結ROIC・ROE10％以上、連結営業利益率15％以上、GHG排出量を2022年度比30％削減を目指す。中間目標の2028年度（29/3期）は連結売上高820億円以上、ROIC・ROE8％以上、営業利益率12％以上、GHG排出量22％削減。直近の2026年度（27/3期）予想は連結売上高680億円以上、ROIC・ROE5％以上、営業利益率9％以上、GHG排出量15％削減。注力する成長領域はAI・ヒト型ロボット、航空・宇宙・防衛、eモビリティの3領域で、用途別売上高は2030年度に連結1,000億円以上を目指す。
※本記事はハーモニック・ドライブ・システムズが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
