※本記事はＴＤＳＥが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
TDSE株式会社は2026年6月3日、2026年3月期（2025年度）決算および新中期経営計画「SHIFT2028」の説明会資料を公表した。プロダクト事業とAIエージェント事業の好調が、コンサルティング事業の成長低迷を補完する形で売上高は対前年値を上回り、創業以来最高を達成した。営業利益・経常利益・当期純利益もいずれも前年を上回った。あわせて、2026年度を初年度とする新中期経営計画「SHIFT2028」を公表し、2028年度に売上高38～43億円を目指す方針を示した。
業績（2025年度実績）
2025年度（2026年3月期）の売上高は3,005百万円（対前年比111％、計画比100％）となり、コンサル事業の成長低迷をプロダクト事業とAIエージェント事業の伸長が補う形で増収を達成した。営業利益は214百万円（対前年比107％、計画比107％）、営業利益率は7.1％。経常利益は232百万円（対前年比115％、計画比113％）、当期純利益は174百万円（対前年比127％、計画比127％）と、いずれも前年を上回る結果となった。
| 項目 | 2025年度実績 | 2024年度実績 | 対前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,005百万円 | 2,699百万円 | 111% |
| 営業利益 | 214百万円 | 198百万円 | 107% |
| 営業利益率 | 7.1% | 7.4% | – |
| 経常利益 | 232百万円 | 201百万円 | 115% |
| 当期純利益 | 174百万円 | 136百万円 | 127% |
セグメント別（事業別）の状況
コンサルティング事業は既存顧客の一部案件縮小の影響を受け、売上高2,280百万円（対前年比99％、修正計画比達成率96％）と前年をやや下回った。一方、プロダクト事業は412百万円（対前年比122％、修正計画比達成率100％）、AIエージェント事業は313百万円（対前年比443％、修正計画比達成率142％）と大幅に伸長し、全社の増収を牽引した。
| 事業 | 2025年度実績（売上高） | 対前年比 | 計画比（達成率） |
|---|---|---|---|
| コンサルティング事業 | 2,280百万円 | 99% | 96%（修正計画2,380百万円比） |
| プロダクト事業 | 412百万円 | 122% | 100%（修正計画410百万円比） |
| AIエージェント事業 | 313百万円 | 443% | 142%（修正計画220百万円比） |
通期業績予想
新中期経営計画「SHIFT2028」の初年度にあたる2026年度は、非連続事業（M&A）を含まないオーガニック事業のみでの成長戦略を遂行し、売上高3,200百万円（対前年比106％）を計画する。生成AI・エージェント領域への戦略投資を先行して実施するため、営業利益は130百万円（対前年比60％）、営業利益率4.0％、経常利益130百万円（対前年比55％）、当期純利益85百万円（対前年比48％）と、利益面は抑えた計画としている。
| 項目 | 2026年度計画 | 2025年度実績 | 対前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,200百万円 | 3,005百万円 | 106% |
| 営業利益 | 130百万円 | 214百万円 | 60% |
| 営業利益率 | 4.0% | 7.1% | – |
| 経常利益 | 130百万円 | 232百万円 | 55% |
| 当期純利益 | 85百万円 | 174百万円 | 48% |
株主還元
本資料に配当及び自己株式取得等、株主還元に関する記載はない。
中期経営計画「SHIFT2028」
2026年度を初年度とする新中期経営計画「SHIFT2028」では、2028年度に売上高38～43億円（2025年度比CAGR8.2％～12.7％）、売上高営業利益率8％（目安）を目標に掲げる。重要な経営管理指標として、ストック型売上比率を2025年度の約20％から2028年度に30％へ、生成AIエージェント売上比率を約30％から60％へ引き上げる方針。2026年度は構造改革に伴う投資を先行させる年と位置付け、2026年度・2027年度の詳細な数値目標は非開示としつつ、期中の内訳等を適宜開示するとしている。
| 指標 | 2025年度実績 | 2026年度計画 | 2028年度目標 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30億円 | 32億円 | 38～43億円 |
| 売上高営業利益率 | 7.1% | 4%（構造改革に伴う一時的な低下を見込む） | 8%（目安） |
| ストック型売上比率 | 約20% | 非開示 | 30%（重要な経営管理指標） |
| 生成AIエージェント売上比率 | 約30% | 非開示 | 60%（重要な経営管理指標） |
※本記事はＴＤＳＥが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
