※本記事はサワイグループホールディングスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
サワイグループホールディングスは2026年3月期(2025年度)の決算を発表した。売上収益は前期比6.7%増の201,676百万円、コア営業利益は同3.6%減の24,778百万円、営業利益は同292.5%増の15,894百万円となった。親会社の所有者に帰属する当期利益は同12.8%減の10,438百万円だった。2027年3月期(2026年度)は売上収益208,400百万円(前期比3.3%増)、営業利益27,200百万円(同71.1%増)を見込む。
連結業績（2026年3月期 実績）
2024年度・2025年度発売製品の売上が増加したほか、2024年10月に開始した選定療養制度の影響等により既存品の売上も増加した。2025年度2Qに訴訟和解費用4,000百万円が発生した一方、2024年度4Qに計上した訴訟損失引当金16,757百万円の反動により営業利益は増加した。人員増による固定費増加や薬価改定による既存品の利益率低下があった。
| 項目 | 2026年3月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 201,676百万円 | 189,024百万円 | +6.7% |
| 売上総利益 | 58,793百万円 | 56,352百万円 | +4.3% |
| コア営業利益 | 24,778百万円 | 25,703百万円 | ▲3.6% |
| 営業利益 | 15,894百万円 | 4,050百万円 | +292.5% |
| 税引前当期利益 | 14,273百万円 | 3,161百万円 | +351.5% |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 10,438百万円 | 11,969百万円 | ▲12.8% |
| 基本的1株当たり当期利益 | 90.39円 | 96.54円 | ▲6.4% |
売上収益の内訳（既存品／新収載品）
2024年10月より開始された選定療養制度の影響で上期は既存品が伸長した。下期は制度影響が一巡したものの、2025年12月収載品が売上に寄与した。
| 区分 | 通期 | 上期 | 上期前年同期比 | 下期 | 下期前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 既存品等 | 198,379百万円 | 98,842百万円 | +12.5% | 99,537百万円 | ▲1.6% |
| 2025年収載品 | 3,297百万円 | 1百万円 | – | 3,296百万円 | – |
| 合計 | 201,676百万円 | 98,843百万円 | +12.5% | 102,832百万円 | +1.7% |
通期業績予想（2027年3月期）
2026年度は2025年度・2026年度発売製品の売上増加により増収を見込む。2025年度2Qに発生した訴訟和解費用の反動等により営業利益は71.1%増を予想する。
| 項目 | 2027年3月期予想 | 2026年3月期(実績) | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 208,400百万円 | 201,676百万円 | +3.3% |
| 売上総利益 | 65,500百万円 | 58,793百万円 | +11.4% |
| コア営業利益 | 29,600百万円 | 24,778百万円 | +19.5% |
| 営業利益 | 27,200百万円 | 15,894百万円 | +71.1% |
| 税引前当期利益 | 26,000百万円 | 14,273百万円 | +82.2% |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 18,600百万円 | 10,438百万円 | +78.2% |
| 基本的1株当たり当期利益 | 161.09円 | 90.39円 | +78.2% |
薬効別売上数量
循環器官用薬が数量構成比27.0%で最大となった。中枢神経系用薬は前期比数量増減率+12.8%、前期比売上額増減率+9.4%と伸長した。選定療養制度導入対象品目を中心に売上数量が増加した。
| 薬効分類 | 2025年度数量構成比 | 2024年度数量構成比 | 前期比数量増減率 | 前期比売上額増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 循環器官用薬 | 27.0% | 27.1% | +6.3% | +7.6% |
| 中枢神経系用薬 | 16.2% | 15.3% | +12.8% | +9.4% |
| 消化器官用薬 | 15.7% | 15.7% | +6.3% | +9.3% |
| その他の代謝性医薬品 | 8.9% | 8.5% | +11.4% | +21.4% |
| 血液・体液用薬 | 8.0% | 8.2% | +3.8% | +11.0% |
| ビタミン剤 | 5.4% | 5.2% | +10.5% | +1.5% |
| 呼吸器官用薬 | 5.2% | 5.7% | ▲2.8% | +9.9% |
| アレルギー用薬 | 4.8% | 4.8% | +6.4% | +0.2% |
| その他 | 8.8% | 9.4% | ▲0.5% | ▲5.3% |
| 合計 | 100.0% | 100.0% | +6.6% | +6.7% |
生産体制
2025年度の生産数量は委託生産を含め166億錠（2025年度年間計画183億錠に対し計画比90.5%）だった。2026年度は生産数量180億錠、販売数量176億錠を計画している。2026年12月に第二九州工場新棟のステップ2稼働開始を予定し、2030年度の自社生産能力250億錠体制に向けて自社工場建設や他社との提携等、追加投資を引き続き検討している。
株主還元
2025年度の1株当たり年間配当金は55円を予定している。2026年度の年間配当金は1円増配の1株当たり56円を想定している。今後も資本効率向上と株主還元策の一環として、フリーキャッシュフロー、市場動向等を踏まえ自己株式取得を機動的に実行する方針。
※本記事はサワイグループホールディングスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
