※本記事はノースサンドが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社ノースサンドは2026年1月期通期決算を発表した。売上高・営業利益はともに過去最高を更新し、コンサルタント数の増加や稼働率・平均単価の上昇を背景に大幅な増収増益となった。上場に伴う公募増資によりB/Sも大幅に拡大している。
業績（2026年1月期 実績）
売上高は26,185百万円（前期16,417百万円、59.5%増）、営業利益は5,547百万円（前期2,774百万円、100.0%増）となり、営業利益率は21.2%（前期16.9%、+4.3pt）に上昇した。通期業績予想に対する進捗率は売上高100.5%（予想26,069百万円）、営業利益103.6%（予想5,356百万円）で、予想を上回って着地した。
| 項目 | 当期（26/1期） | 前期（25/1期） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 26,185百万円 | 16,417百万円 | +59.5% |
| 営業利益 | 5,547百万円 | 2,774百万円 | +100.0% |
| 営業利益率 | 21.2% | 16.9% | +4.3pt |
主要KPI
コンサルタント数は1,453名となり、前期比+513名で増加した。稼働率は90%以上を維持し、平均単価は年間を通じて約5%上昇した。
| KPI | 当期（26/1期） | 前期比 |
|---|---|---|
| コンサルタント数 | 1,453名 | YoY+513名 |
| 稼働率 | 90%以上を維持 | − |
| 平均単価 | 年間を通じて約5%上昇 | − |
財政状態
上場に伴う公募増資によりB/Sが大幅に拡大した。資産合計は21,861百万円（前期7,003百万円、+212.1%）、純資産は16,455百万円（前期3,033百万円、+442.4%）となり、自己資本比率は75.3%（前期43.3%、+32.0pt）に上昇した。
| 項目 | 当期（26/1期） | 前期（25/1期） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 資産 | 21,861百万円 | 7,003百万円 | +212.1% |
| 流動資産 | 18,598百万円 | 5,642百万円 | +229.6% |
| 固定資産 | 3,263百万円 | 1,361百万円 | +139.7% |
| 負債 | 5,406百万円 | 3,969百万円 | +36.2% |
| 流動負債 | 4,735百万円 | 3,051百万円 | +55.2% |
| 固定負債 | 670百万円 | 918百万円 | △27.0% |
| 純資産 | 16,455百万円 | 3,033百万円 | +442.4% |
| 自己資本比率 | 75.3% | 43.3% | +32.0pt |
通期業績予想（2027年1月期）
2027年1月期は売上高38,493百万円（前期比+47.0%）、営業利益8,630百万円（同+55.6%）、営業利益率22.4%（同+1.2pt）を目指す。主要KPIでは採用人数840名（新卒採用180名／中途採用660名）を目標とし、稼働率は90%以上を維持、平均単価は年間を通じて3〜5%の上昇を見込む。
| 項目 | 予想（27/1期） | 前期実績（26/1期） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 38,493百万円 | 26,185百万円 | +47.0% |
| 営業利益 | 8,630百万円 | 5,547百万円 | +55.6% |
| 営業利益率 | 22.4% | 21.2% | +1.2pt |
株主還元
今後の利益水準やキャッシュフローの動向、成長投資の必要性等を考慮し、配当性向30%〜40%を目安に配当を実施する方針としている。具体的な配当実績は資料に開示されていない。
中長期経営目標
中期目標として、期間中の売上高CAGR30%以上、29年1月期の営業利益率25%以上を目指す。長期目標としては売上高1,000億円、営業利益率30%以上を掲げている。
※本記事はノースサンドが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
