※本記事はラキールが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
ラキール（4074）の2025年12月期は、下期の営業不調が響き減収減益で着地した。売上高は前期比3.0%減の77億28百万円、営業利益は同20.5%減の4億45百万円、経常利益は同18.5%減の4億43百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は同20.6%減の2億87百万円だった。プロダクトサービス売上は前期比3.8%増と堅調に推移した一方、プロフェッショナルサービス売上は同12.4%減となった。2025年12月24日発表の修正後業績予想に対しては、売上高は達成率100.1%で計画を上回ったが、営業利益・経常利益・純利益はいずれも計画を下回った（達成率はそれぞれ97.6%、98.4%、95.7%）。
連結業績（2025年12月期 実績）
上期はLaKeel HRの販売が好調に推移したが、下期は見込んでいたライセンスが受注できず、コンサル案件の受注も低調となり、売上・利益ともに減少した。売上総利益は前期比+6.1%の25億87百万円と増加した一方、人件費・採用教育費や広告宣伝費などの販管費が同+14.0%の21億41百万円に増加し、売上総利益で吸収しきれず営業利益は減益となった。なお、3Qには周年イベント（ユーザー会の発足など）関連費用として約1億円を計上している。
| 項目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,728百万円 | 7,968百万円 | ▲3.0% |
| 売上総利益 | 2,587百万円 | 2,438百万円 | +6.1% |
| 販管費 | 2,141百万円 | 1,878百万円 | +14.0% |
| 営業利益 | 445百万円 | 560百万円 | ▲20.5% |
| 経常利益 | 443百万円 | 543百万円 | ▲18.5% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 287百万円 | 362百万円 | ▲20.6% |
セグメント（サービス別）の状況
プロダクトサービスの売上高は前期比3.8%増の48億9百万円。ライセンス販売は下期に低調となったもののLaKeel HRの引き合いは継続して強く、ライセンス売上は同174.7%増の8億59百万円となった。LaKeel製品のサブスクリプション売上は同21.5%増の14億37百万円と20%以上の成長を継続している。一方、コンサルティングサービスは新規案件の受注不足や継続案件の細切れなどにより同21.0%減の22億95百万円と大きく減収した。プロフェッショナルサービスの売上高は、顧客企業の基幹システム入れ替えなどによりリカーリングレベニューが大きく減少し、前期比12.4%減の29億18百万円となった。
| セグメント | 指標 | 2025年12月期 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|
| プロダクトサービス | 売上高 | 4,809百万円 | 4,635百万円 |
| プロダクトサービス | ライセンス | 859百万円 | 312百万円 |
| プロダクトサービス | サブスクリプション(LaKeel製品) | 1,437百万円 | 1,183百万円 |
| プロダクトサービス | コンサルティングサービス | 2,295百万円 | 2,904百万円 |
| プロフェッショナルサービス | 売上高 | 2,918百万円 | 3,333百万円 |
財務状況
2025年12月期末の総資産は60億97百万円（前期末比+1.6%）、純資産は37億70百万円（同+4.9%）、自己資本比率は61.5%（前期末比+1.9pt）となった。現預金は23億45百万円で前期末比約2億円減少。有利子負債は9億円（流動7億円、固定2億円）。自己株式の期末残高は△7億30百万円（700,723株、発行済み株式総数の9.1%）。のれんは2017年11月のMBOと2018年12月の子会社取得に伴い計上したもので、期末時点の残高は3億32百万円。
2026年12月期業績予想
2026年を「仕込みの年」と位置づけ、研究開発・製品開発・人材育成に積極的なAI投資を実施する方針。特にHR領域におけるAIエージェント化、システム開発領域におけるAIプラットフォームの適用を最重要戦略として推進し、2027年以降の成長基盤構築を優先するとしている。売上高は前期比+3.5%の80億円を計画。内訳はプロダクトサービス48億60百万円、プロフェッショナルサービス31億40百万円。営業利益は4億45百万円から6億円、経常利益は4億43百万円から5億94百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は2億87百万円から3億90百万円を計画している。
| 項目 | 2026年12月期(予想) | 2025年12月期(実績) |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,000百万円 | 7,728百万円 |
| プロダクトサービス | 4,860百万円 | 4,809百万円 |
| プロフェッショナルサービス | 3,140百万円 | 2,918百万円 |
| 営業利益 | 600百万円 | 445百万円 |
| 経常利益 | 594百万円 | 443百万円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 390百万円 | 287百万円 |
株主還元
本資料に配当に関する記載はない（開示なし）。株主還元としては、直近の株価水準等を勘案し、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策と株主への利益還元、資本効率の向上を目的に自己株式の取得を実施する。取得する株式の総額は2億80百万円（上限）、取得する株式の総数は200,000株（上限、発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合2.89%）。取得期間は2026年2月16日から2026年8月31日、取得方法は東京証券取引所における市場買付。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取得する株式の総額 | 280,000,000円（上限） |
| 取得する株式の総数 | 200,000株（上限、発行済株式総数（自己株式を除く）の2.89%） |
| 取得期間 | 2026年2月16日～2026年8月31日 |
| 取得方法 | 東京証券取引所における市場買付 |
※本記事はラキールが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
