※本記事は伊藤忠商事が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
伊藤忠商事株式会社（証券コード8001）は2026年5月1日、2026年3月期（2025年度）通期決算説明資料を公表した。連結純利益は9,003億円（前期比+200億円）となり、2年連続で過去最高益を更新し、初めて9,000億円台に到達した。基礎収益は7,815億円（前期比+115億円）。2027年3月期（2026年度）は連結純利益9,500億円（前期比+497億円）を計画している。
連結業績（2026年3月期 実績）
2025年度は連結純利益・基礎収益・実質営業キャッシュ・フローがいずれも過去最高を更新した。総還元性向は52%と過去最高となり、1株当たり配当は42円（12期連続増配）。黒字会社比率は93.2%で過去最高を達成した。
| 項目 | 25年度実績（当期） | 24年度実績（前期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 連結純利益 | 9,003億円 | 8,803億円 | +200億円 |
| 基礎収益 | 7,815億円 | 7,700億円 | +115億円 |
| 実質営業キャッシュ・フロー | 9,400億円 | 9,200億円 | +200億円 |
| 成長投資（グロス） | 8,380億円 | 7,660億円 | +720億円 |
| EXIT | ▲4,410億円 | ▲1,900億円 | △2,510億円 |
| ネット投資 | 3,970億円 | 5,760億円 | △1,790億円 |
| 総還元性向 | 52% | 約50% | – |
| 1株当たり配当 | 42円 | 40円 | – |
| 自己株式取得 | 1,700億円 | 1,500億円 | – |
| ROE | 約15% | 約16% | – |
| EPS | 128円 | 123円 | – |
| 黒字会社比率 | 93.2% | 91.6% | – |
セグメント別の状況
2025年度のセグメント別連結純利益は、その他及び修正消去（CPP売却益等の一過性利益計上）が1,976億円（前期比+878億円）と大きく伸長したほか、機械（1,556億円、+191億円）、情報・金融（930億円、+98億円）、食料（921億円、+70億円）が増益。一方、金属（1,435億円、△348億円）は鉄鉱石・石炭価格下落や為替影響等により減益、繊維（433億円、△305億円）は前期のデサント非公開化に伴う一過性利益の反動、第８（450億円、△201億円）も前期の一過性利益の反動により減益した。非資源分野は7,747億円（過去最高、前期比+570億円）、資源分野は1,333億円（△394億円）。非資源比率は連結純利益ベースで81%から85%（+5pt）に上昇した。
| セグメント | 25年度実績（当期純利益） | 24年度実績（前期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 繊維 | 433億円 | 738億円 | △305億円 |
| 機械 | 1,556億円 | 1,365億円 | +191億円 |
| 金属 | 1,435億円 | 1,784億円 | △348億円 |
| エネルギー・化学品 | 693億円 | 786億円 | △93億円 |
| 食料 | 921億円 | 851億円 | +70億円 |
| 住生活 | 608億円 | 697億円 | △89億円 |
| 情報・金融 | 930億円 | 832億円 | +98億円 |
| 第８ | 450億円 | 651億円 | △201億円 |
| その他及び修正消去 | 1,976億円 | 1,099億円 | +878億円 |
| 合計 | 9,003億円 | 8,803億円 | +200億円 |
| （内）非資源 | 7,747億円（過去最高） | 7,177億円 | +570億円 |
| （内）資源 | 1,333億円 | 1,726億円 | △394億円 |
2027年3月期 通期業績予想
2026年度計画では連結純利益9,500億円（前期比+497億円）、基礎収益9,000億円（前期比+250億円）を計画。前提条件は期中平均為替レート150円/US$（前期150.67円）、原油（ブレント）価格80US$/BBLとしている。成長投資は1.5兆円規模、株主還元は総還元性向64%、1株当たり配当44円以上（12期連続増配）、自己株式取得3,000億円以上を計画。ROEは約15%、EPSは137円（前期比+9円）、NET DERは0.6倍程度を想定している。
| 項目 | 26年度計画（予想） | 25年度実績（前期） |
|---|---|---|
| 連結純利益 | 9,500億円（前期比+497億円） | 9,003億円 |
| 基礎収益 | 9,000億円（前期比+250億円） | 7,815億円 |
| 成長投資 | 1.5兆円規模 | 8,380億円（グロス） |
| 総還元性向 | 64% | 52% |
| 1株当たり配当 | 44円以上 | 42円 |
| 自己株式取得 | 3,000億円以上 | 1,700億円 |
| ROE | 約15% | 約15% |
| EPS | 137円（前期比+9円） | 128円 |
| NET DER | 0.6倍程度 | 0.46倍 |
| セグメント | 26年度計画（当期純利益予想） | 25年度組替後実績（前期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 繊維 | 520億円 | 433億円 | +87億円 |
| 機械 | 1,800億円 | 1,556億円 | +244億円 |
| 金属 | 1,720億円 | 1,435億円 | +285億円 |
| エネルギー・化学品 | 755億円 | 693億円 | +62億円 |
| 食料 | 1,155億円 | 985億円 | +90億円 |
| 住生活 | 630億円 | 608億円 | +22億円 |
| 情報・金融 | 970億円 | 930億円 | +40億円 |
| 第８ | 315億円 | 306億円 | +9億円 |
| その他及び修正消去 | 1,635億円 | 1,976億円 | △341億円 |
| 合計 | 9,500億円 | 9,003億円 | +497億円 |
株主還元
2025年度は総還元性向52%と過去最高を記録し、1株当たり配当は42円（12期連続増配）、自己株式取得は1,700億円を実施した。2026年度は経営方針で掲げる「累進配当」を明確化し、1株当たり配当44円以上（12期連続増配を計画）、自己株式取得3,000億円以上、総還元性向64%を計画している。総還元性向は前期比+1,300億円の自己株式取得により、経営方針に掲げる「40%以上」を3年連続で超過達成する見込み。
※本記事は伊藤忠商事が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
