※本記事はエスユーエスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社エスユーエス（6554）は2025年9月期（FY2025）の通期決算で、上場以来9期連続増収となる過去最高の売上高を達成した。売上高は15,015百万円（前期比+13.6%）、営業利益は1,212百万円（同+46.3%、節目となる10億円を突破）、経常利益は1,258百万円（同+46.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益は915百万円（同+52.0%）と大幅増益。対業績予想でも増収増益となり、全事業セグメントで黒字を確保した。
連結業績（2025年9月期 実績）
対前年同期比の実績。カッコ内は売上高比率。単位は百万円。
| 項目 | 当期（FY2025） | 前期（FY2024） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 15,015 | 13,219 | +1,795（+13.6%） |
| 売上総利益 | 3,914（26.1%） | 3,322（25.1%） | +592（+17.8%） |
| 販売費及び一般管理費 | 2,701（18.0%） | 2,493（18.9%） | +208（+8.3%） |
| 営業利益 | 1,212（8.1%） | 829（6.3%） | +383（+46.3%） |
| 経常利益 | 1,258（8.4%） | 860（6.5%） | +398（+46.2%） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 915（6.1%） | 602（4.6%） | +313（+52.0%） |
対業績予想でも増収増益となった。売上高は業績予想14,800百万円に対し15,015百万円（+215百万円、+1.5%）、営業利益は予想1,050百万円に対し1,212百万円（+162百万円、+15.5%）、経常利益は予想1,080百万円に対し1,258百万円（+178百万円、+16.6%）、当期純利益は予想723百万円に対し915百万円（+192百万円、+26.6%）となった。
セグメント別の状況
ソリューション事業（派遣・請負）が全体を牽引し増収増益。コンサルティング事業は減収も収益基盤の見直しにより増益。AR/VR事業は減収減益となったが2期連続で黒字を確保した。その他（就労移行支援事業等・再生医療導入支援事業等）は増収増益。単位は百万円。
| セグメント | 指標 | 当期（FY2025） | 前期（FY2024） |
|---|---|---|---|
| ソリューション事業 | 売上高 | 13,652 | 11,702 |
| ソリューション事業 | セグメント利益 | 1,070 | 690 |
| コンサルティング事業 | 売上高 | 856 | 1,009 |
| コンサルティング事業 | セグメント利益 | 121 | 103 |
| AR/VR事業 | 売上高 | 408 | 432 |
| AR/VR事業 | セグメント利益 | 13 | 54 |
| その他 | 売上高 | 97 | 75 |
| その他 | セグメント利益 | 8 | △18 |
通期業績予想
2026年9月期はソリューション事業・AR/VR事業・その他の3部門で増収を計画する一方、コンサルティング事業はHRコンサルティングサービスの事業譲渡により減収を見込む。生成AI投資や新拠点開設等の成長投資により、営業利益率は前年と同水準の8.1%を想定している。カッコ内は売上高比率。単位は百万円。
| 項目 | 予想（FY2026） | 前期（FY2025実績） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 16,902 | 15,015 | +1,887（+12.6%） |
| ソリューション事業 | 15,377 | 13,652 | +1,725（+12.6%） |
| コンサルティング事業 | 841 | 856 | △14（△1.7%） |
| AR/VR事業 | 538 | 408 | +130（+32.0%） |
| その他 | 144 | 97 | +47（+48.1%） |
| 売上総利益 | 4,433（26.2%） | 3,914（26.1%） | +518（+13.3%） |
| 販売費及び一般管理費 | 3,067（18.1%） | 2,701（18.0%） | +365（+13.5%） |
| 営業利益 | 1,365（8.1%） | 1,212（8.1%） | +152（+12.6%） |
| 経常利益 | 1,397（8.3%） | 1,258（8.4%） | +138（+11.0%） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 991（5.9%） | 915（6.1%） | +75（+8.3%） |
株主還元
FY2025配当は当期業績を勘案し増配を予定しており、1株当たり45円（対前期+15円、対配当予想+10円）。FY2026配当予想は50円（対FY2025配当予定+5円）で、2期連続の増配となる。株主還元方針は、企業価値を最大化するための中長期的な取り組みや事業拡大に必要な内部留保とのバランスを勘案した継続的かつ安定的な株主還元の実施としている。
| 決算期 | 一株配当 | 備考 |
|---|---|---|
| FY2025（配当予定） | 45円 | 対前期+15円・対配当予想+10円 |
| FY2026（配当予想） | 50円 | 対FY2025配当予定+5円 |
成長戦略
3ヵ年の成長戦略（FY2025-2027）として、事業の根幹（ソリューション事業・コンサルティング事業）と成長ドライバー（AR/VR/AI開発・M&A/戦略的業務提携・その他新規事業展開）を掲げ、営業利益率10%を目標としている。取り組みとして、ソリューション事業では福岡への新オフィス開設、コンサルティング事業ではHRコンサルティング事業「SUZAKU」の譲渡と譲渡後の協業、AR/VR/AI開発ではAR/VR実働300人・AI実働100人体制への人材投資、子会社プライムロードでは細胞培養加工受託事業（CPC）の本格始動を進めるとしている。
※本記事はエスユーエスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
