※本記事は小野薬品工業が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
小野薬品工業の2026年3月期（2025年4月～2026年3月）通期決算は、海外主力製品の伸長により売上収益5,158億円（前期比+5.9%）と過去最高を更新した。コア営業利益は経費効率化を背景に1,371億円（前期比+21.7%）と大幅増益、コア当期利益（親会社の所有者帰属分）は1,035億円（前期比+14.5%）とコア指標導入後で最高益となった。デサイフェラ社の損益は前期が9カ月分、当期は12カ月分の計上となっている。2027年3月期はフォシーガ錠の共同販売契約終了等により減収減益（売上収益4,550億円、前期比▲11.8%）を見込むが、研究開発投資は売上収益比約30%水準の投資を継続する方針。
連結業績（2026年3月期 実績・コアベース）
コアベースの連結業績は、売上収益5,158億円（前期比+289億円、+5.9%）、コア営業利益1,371億円（前期比+245億円、+21.7%）、コア税引前利益1,383億円（前期比+244億円、+21.4%）、コア当期利益（親会社の所有者帰属分）1,035億円（前期比+131億円、+14.5%）となり、いずれも2025年10月30日公表の通期予想を上回った。なお参考開示のフルベース（IFRS）では、営業利益922億円（前期比+325億円、+54.4%）、当期利益（親会社の所有者帰属分）698億円（前期比+197億円、+39.4%）。
| 項目 | 2026年3月期実績 | 2025年3月期実績 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 5,158億円 | 4,869億円 | +289億円（+5.9%） |
| 売上原価 | 1,070億円 | 1,069億円 | +2億円（+0.2%） |
| 研究開発費 | 1,451億円 | 1,433億円 | +18億円（+1.2%） |
| 販売費及び一般管理費 | 1,236億円 | 1,222億円 | +14億円（+1.1%） |
| コア営業利益 | 1,371億円 | 1,127億円 | +245億円（+21.7%） |
| コア税引前利益 | 1,383億円 | 1,139億円 | +244億円（+21.4%） |
| コア当期利益（親会社の所有者帰属分） | 1,035億円 | 904億円 | +131億円（+14.5%） |
主要製品別売上高の状況
売上収益の内訳は、製品商品売上3,426億円（前期比+118億円、+3.6%）、ロイヤルティ・その他1,732億円（前期比+171億円、+10.9%）。国内主要製品ではオプジーボ点滴静注が競争激化等により1,143億円（前期比▲60億円、▲5.0%）、フォシーガ錠が882億円（前期比▲14億円、▲1.5%）、グラクティブ錠が132億円（前期比▲51億円、▲27.9%）と減収となった一方、ベレキシブル錠・オンジェンティス錠・パーサビブ静注透析用・ビラフトビカプセルは増収。海外製品では、デサイフェラ社によるQINLOCK（キンロック）384億円（前期比+129億円、+50.6%）、ROMVIMZA（ロンビムザ）83億円が売上収益に貢献し、ロイヤルティ収入もオプジーボ1,223億円（+93億円、+8.2%）、キイトルーダ295億円（+30億円、+11.4%）と増加した。
| 製品名（区分） | 2026年3月期実績 | 2025年3月期実績 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 製品商品売上（合計） | 3,426億円 | 3,308億円 | +118億円（+3.6%） |
| ロイヤルティ・その他（合計） | 1,732億円 | 1,561億円 | +171億円（+10.9%） |
| オプジーボ点滴静注（国内） | 1,143億円 | 1,203億円 | ▲60億円（▲5.0%） |
| フォシーガ錠（国内） | 882億円 | 896億円 | ▲14億円（▲1.5%） |
| オレンシア皮下注（国内） | 266億円 | 266億円 | ▲0億円（▲0.0%） |
| グラクティブ錠（国内） | 132億円 | 183億円 | ▲51億円（▲27.9%） |
| ベレキシブル錠（国内） | 119億円 | 105億円 | +14億円（+12.8%） |
| オンジェンティス錠（国内） | 90億円 | 76億円 | +13億円（+17.3%） |
| パーサビブ静注透析用（国内） | 90億円 | 84億円 | +6億円（+6.6%） |
| カイプロリス点滴静注用（国内） | 75億円 | 86億円 | ▲11億円（▲12.9%） |
| ビラフトビカプセル（国内） | 56億円 | 42億円 | +14億円（+33.8%） |
| オプジーボ（海外） | 142億円 | 131億円 | +10億円（+8.0%） |
| QINLOCK/キンロック（海外） | 384億円 | 255億円 | +129億円（+50.6%） |
| ROMVIMZA/ロンビムザ（海外） | 83億円 | 非開示 | － |
| オプジーボ（ロイヤルティ） | 1,223億円 | 1,130億円 | +93億円（+8.2%） |
| キイトルーダ（ロイヤルティ） | 295億円 | 264億円 | +30億円（+11.4%） |
通期業績予想（2027年3月期）
2027年3月期は、フォシーガ錠の共同販売契約終了等により売上収益4,550億円（前期比▲608億円、▲11.8%）を見込む。研究開発費は将来成長を見据え売上収益比約30%水準の投資を継続し1,430億円（前期比▲21億円、▲1.5%）、販売費及び一般管理費はコ・プロモーション費用の減少等により1,010億円（前期比▲226億円、▲18.3%）を計画。この結果、コア営業利益は1,240億円（前期比▲131億円、▲9.6%）、コア当期利益（親会社所有者帰属分）は930億円（前期比▲105億円、▲10.1%）を予想する。なお予想の前提為替レートは1ドル＝155円。
| 項目 | 2027年3月期予想 | 2026年3月期実績 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 4,550億円 | 5,158億円 | ▲11.8% |
| 売上原価 | 840億円 | 1,070億円 | ▲21.5% |
| 研究開発費 | 1,430億円 | 1,451億円 | ▲1.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,010億円 | 1,236億円 | ▲18.3% |
| コア営業利益 | 1,240億円 | 1,371億円 | ▲9.6% |
| コア税引前利益 | 1,240億円 | 1,383億円 | ▲10.3% |
| 法人所得税 | 310億円 | 346億円 | ▲10.5% |
| コア当期利益（親会社所有者帰属分） | 930億円 | 1,035億円 | ▲10.1% |
株主還元
株主還元は累進配当を基本方針とし、各期の業績・各種指標を踏まえ配当性向40%を目途に配当を行う。年間配当は2023年度以降1株当たり80円（中間40円・期末40円）を継続しており、2026年3月期の年間配当は80円（配当性向53.9%）、2027年3月期も80円を予想（配当性向52.9%）。状況に応じて機動的な自己株買いも実施する方針で、2022～2026年度の投資アロケーションでは株主還元に3,000億円規模（実績・想定ベース）を充てる計画としている。
| 年度 | 期末配当（円） | 中間配当（円） | 年間配当合計（円） | 配当性向（連結） |
|---|---|---|---|---|
| 2023年度 | 40.0 | 40.0 | 80.0 | 30.0% |
| 2024年度 | 40.0 | 40.0 | 80.0 | 75.1% |
| 2025年度（2026年3月期） | 40.0 | 40.0 | 80.0 | 53.9% |
| 2026年度（2027年3月期・予想） | 40.0 | 40.0 | 80.0 | 52.9% |
研究開発・パイプライントピック
開発面では、Tirabrutinib（チラブルチニブ塩酸塩）が中枢神経系原発リンパ腫を適応として米国FDAに承認申請し審査中（PDUFA目標期日2026年12月18日）。第2相PROSPECT試験では奏効率67%・完全奏効率44%の結果を得ている。Sapablursen（真性多血症）はグローバル第3相試験を開始した。ONO-4578・ONO-2808は近く学会でP2データを発表予定で、新たに4つの化合物がP1試験を開始した。ROMVIMZA（ビムセルチニブ）は米国・欧州で承認取得済みで、当初予想を上回るペースで市場浸透が進捗しており、ピーク時売上想定は500～700億円としている。
※本記事は小野薬品工業が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
