※本記事はＳＨＩＦＴが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
SHIFTは2025年8月期の連結決算で、売上高1,298億円（前期比+17.3%）、営業利益156億円（同+48.3%）となった。売上高は業績予測に対して進捗率99.9%とほぼ計画通りだった一方、営業利益は104.2%、親会社株主に帰属する当期純利益は113.1%と、利益面で予測を上回って着地した。稼働率の改善により売上総利益率は34.7%（前期比+2.7pt）と大幅に改善し、テスト・開発の両セグメントで増収増益となった。「SHIFT3000」実現に向け、2026年8月期は売上高1,500億円、調整後営業利益200億円を目標として掲げている。
連結業績（2025年8月期 実績）
売上高は129,819百万円（業績予測比99.9%、前期比+17.3%）、売上総利益率は34.7%（前期比+2.7pt）、EBITDAは18,868百万円（同+40.6%）、営業利益は15,628百万円（業績予測比104.2%、前期比+48.3%）、経常利益は15,181百万円（業績予測比104.7%、前期比+41.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益は8,935百万円（業績予測比113.1%、前期比+74.3%）となった。
| 項目 | 2025年8月期実績 | 業績予測 | 達成率 | 2024年8月期実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 129,819 | 130,000 | 99.9% | 110,627 | +17.3% |
| 売上総利益（百万円） | 45,016 | – | – | 35,360 | +27.3% |
| 売上総利益率 | 34.7% | – | – | 32.0% | +2.7pt |
| 販管費（百万円） | 29,387 | – | – | 24,823 | +18.4% |
| EBITDA（百万円） | 18,868 | – | – | 13,424 | +40.6% |
| EBITDAマージン | 14.5% | – | – | 12.1% | +2.4pt |
| 営業利益（百万円） | 15,628 | 15,000 | 104.2% | 10,537 | +48.3% |
| 営業利益率 | 12.0% | – | – | 9.5% | +2.5pt |
| 経常利益（百万円） | 15,181 | 14,500 | 104.7% | 10,753 | +41.2% |
| 税前利益（百万円） | 13,674 | – | – | 9,032 | +51.4% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益（百万円） | 8,935 | 7,900 | 113.1% | 5,127 | +74.3% |
セグメント別業績
セグメント別業績は、ソフトウェアテスト関連サービスが売上高84,295百万円（前年同期比+12,953百万円、+18.2%）、売上総利益率36.8%（同+3.4pt）、ソフトウェア開発関連サービスが売上高40,128百万円（同+5,120百万円、+14.6%）、売上総利益率26.1%（同+1.1pt）、その他近接サービスが売上高10,741百万円（同+2,414百万円、+29.0%）、売上総利益率45.4%（同+2.5pt）となり、グループ全体の稼働率改善を主因にすべてのセグメントで売上総利益率が向上した。
| セグメント | 2025年8月期売上高（百万円） | 前年同期比増減額（百万円） | 前年同期比増減率 | 売上総利益率 | 前年同期比（pt） |
|---|---|---|---|---|---|
| ソフトウェアテスト関連サービス | 84,295 | +12,953 | +18.2% | 36.8% | +3.4pt |
| ソフトウェア開発関連サービス | 40,128 | +5,120 | +14.6% | 26.1% | +1.1pt |
| その他近接サービス | 10,741 | +2,414 | +29.0% | 45.4% | +2.5pt |
財政状態・収益性指標
2025年8月期末の総資産は77,001百万円（前期末比+22.8%）、自己資本は40,598百万円（同+20.5%）、自己資本比率は52.7%（同△1.0pt）となった。ライズ・コンサルティング・グループの株式取得に伴う資金調達を実施し、借入余力を保ちながらM&A戦略を推進するとしている。ROEは24.1%（前期16.4%）、ROICは18.6%（同13.3%）、ROAは12.8%（同9.1%）といずれも改善した。
| 項目 | 2025年8月期末 | 2024年8月期末 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 総資産（百万円） | 77,001 | 62,717 | +22.8% |
| 自己資本（百万円） | 40,598 | 33,684 | +20.5% |
| 自己資本比率 | 52.7% | 53.7% | △1.0pt |
| ROE | 24.1% | 16.4% | – |
| ROIC | 18.6% | 13.3% | – |
| ROA | 12.8% | 9.1% | – |
2026年8月期の目標（「SHIFT3000」に向けた確変目標）
会社は「SHIFT3000」の実現に向け、2026年8月期の目標として売上高1,500億円（年間成長額+202億円）、売上総利益率34.5%、販管費比率22.5%、調整後営業利益200億円を掲げている。調整後営業利益は営業利益にのれん償却費や顧客関連資産に係る減価償却費、M&Aアドバイザリーフィー・DD手数料等を足し戻した指標で、2025年8月期の調整後営業利益は176億円（合計調整額20.1億円）だった。
| 項目 | 2025年8月期実績 | 2026年8月期目標 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,298億円（年間成長額+192億円） | 1,500億円（年間成長額+202億円） |
| 売上総利益率 | 34.7% | 34.5% |
| 販管費比率 | 22.6% | 22.5% |
| 調整後営業利益 | 176億円 | 200億円 |
M&A戦略
2025年8月期はM&Aを5件公表し、2025年8月末時点の累計M&A件数は38件（うちSIer25件は減損なし）となった。中・大型規模案件のソーシング件数（IM取得件数）はFY2022の227件からFY2025は291件に拡大し、うち30億円以上のIM件数は15件から34件へと2.3倍に増加した。
※本記事はＳＨＩＦＴが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
