※本記事はＮｏ．１が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
Ｎｏ．１は2026年2月期（連結）決算を発表した。売上高は17,529百万円（前期比+23.4％）、営業利益は1,330百万円（同+28.1％）となり、全ての指標が前期を上回るとともに5つの指標が過去最高を更新した。当期はアイ・ステーション、進々堂商光、LGIC、エキサイターなど新たにグループ会社を連結し、M&Aによる事業ポートフォリオの転換を推進した。親会社株主に帰属する当期純利益は713百万円（同+24.3％）で2桁成長を維持した。
連結業績（当期 実績）
2026年2月期の連結業績は、売上高17,529百万円（前期比+23.4％）、売上総利益8,809百万円（同+36.0％、売上総利益率50.3％）、営業利益1,330百万円（同+28.1％、営業利益率7.6％）、経常利益1,393百万円（同+34.5％）、親会社株主に帰属する当期純利益713百万円（同+24.3％）となった。EBITDAは1,974百万円（同+38.4％）。ROEは16.1％（同+2.1pt）、時価総額は12,317百万円（2026年2月末終値ベース、同+1.5％）で、いずれも前期を上回った。
| 項目 | 2025年2月期 | 2026年2月期 | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14,209 | 17,529 | +3,320 | +23.4 |
| 売上総利益 | 6,479 | 8,809 | +2,329 | +36.0 |
| 売上総利益率(%) | 45.6 | 50.3 | – | +4.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,440 | 7,478 | +2,038 | +37.5 |
| EBITDA | 1,426 | 1,974 | +548 | +38.4 |
| 営業利益 | 1,039 | 1,330 | +291 | +28.1 |
| 営業利益率(%) | 7.3 | 7.6 | – | +0.3 |
| 経常利益 | 1,036 | 1,393 | +357 | +34.5 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 574 | 713 | +139 | +24.3 |
セグメント別（グループ会社別）の状況
会社別の売上高は、No.1が9,539百万円（同+7.2％）、アレクソンが5,521百万円（同+4.8％）、その他の連結子会社合計が3,599百万円（同+197.4％）となった。営業利益はNo.1が388百万円（同+16.6％、株主優待費用251百万円を吸収した上で過去最高）、アレクソンが1,009百万円（同▲4.9％、将来の成長に向けた人的投資を優先）、その他が345百万円（前期は▲160百万円）となり黒字化した。
| 会社 | 指標 | 2025年2月期 | 2026年2月期 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| No.1 | 売上高 | 8,902 | 9,539 | +7.2 |
| アレクソン | 売上高 | 5,268 | 5,521 | +4.8 |
| その他 | 売上高 | 1,210 | 3,599 | +197.4 |
| 連結調整 | 売上高 | ▲1,172 | ▲1,131 | +3.5 |
| No.1 | 営業利益 | 332 | 388 | +16.6 |
| アレクソン | 営業利益 | 1,061 | 1,009 | ▲4.9 |
| その他 | 営業利益 | ▲160 | 345 | – |
| 連結調整 | 営業利益 | ▲194 | ▲411 | ▲111.3 |
通期業績予想（2027年2月期）
2027年2月期の連結業績目標は、売上高21,200百万円（前期比+20.9％）、EBITDA2,488百万円（同+26.0％）、営業利益1,650百万円（同+24.0％）、経常利益1,590百万円（同+14.1％）、親会社株主に帰属する当期純利益1,000百万円（同+40.1％）、1株当たり当期純利益152.34円（同+44.98円）を見込む。人的資本やAI活用への先行投資とM&A後のPMI（統合プロセス）を最優先とした結果、中期経営計画公表時点の当初計画（売上高16,800百万円、EBITDA2,160百万円、営業利益1,830百万円）と比べ、売上高・EBITDAは上振れる一方、営業利益は当初計画を180百万円下回る見通し。
| 項目 | 2026年2月期(実績) | 2027年2月期(予想) | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,529 | 21,200 | +3,670 | +20.9 |
| EBITDA | 1,974 | 2,488 | +513 | +26.0 |
| 営業利益 | 1,330 | 1,650 | +319 | +24.0 |
| 経常利益 | 1,393 | 1,590 | +196 | +14.1 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 713 | 1,000 | +286 | +40.1 |
| 1株当たり当期純利益(円) | 107.36 | 152.34 | +44.98 | +41.9 |
| 1株当たり年間配当金(円) | 78 | 79 | +1 | – |
株主還元
配当については、配当性向を30％から50％に引き上げるとともに、DOE6％（下限）を前提とした累進配当方針のもと、年2回（中間・期末）の配当を実施する。2027年2月期の1株当たり年間配当金は前期から1円増配の79円を予定しており、実現すれば初配を含み9期連続の増配となる。2026年2月末時点の配当利回りは4.45％。自己株式取得は財務規律のもとで機動的に実施する方針で、2026年2月期は資本効率向上と株主還元強化を目的に自己株式630百万円を取得した。
| 項目 | 2026年2月期(実績) | 2027年2月期(予想) |
|---|---|---|
| 1株当たり年間配当金(円) | 78 | 79 |
| 配当性向 | – | 50% |
| DOE(下限) | – | 6% |
中期経営計画Evolution2027／トピック
中期経営計画「Evolution2027」のもと、当期はアイ・ステーション、進々堂商光、LGIC、エキサイターなど新たに6社を連結子会社化し、M&Aによる事業ポートフォリオの転換を推進した。安定収益源であるストック売上高は前期比+458百万円（+20.5％）の2,700百万円となり着実に成長。No.1ビジネスサポートの保有契約数は5,188件（前年比+118件）、平均顧客単価は14,400円（前年比+2,000円）となった。
※本記事はＮｏ．１が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
