※本記事はトラース・オン・プロダクトが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社トラース・オン・プロダクトは2026年1月期（2026年3月12日発表）の連結業績を公表した。デジタルサイネージ「CELDIS」の大手携帯キャリアショップ約2,000店舗への導入完了や、アクスト東日本の連結子会社化により売上高は前期比18.1%増の485百万円となったが、半導体不足等の影響で一部STB案件の納品が来期にずれ込んだことに加え、AIrux8の戦略変更に伴う関連資産の減損損失を計上したことにより、営業損益・当期純損益はいずれも赤字となった。同社は2026年1月期第3四半期より連結財務諸表を作成しており、前期（2025年1月期）は単体財務諸表の参考値との比較となる。
連結業績（2026年1月期 実績）
売上高は411百万円から485百万円へ前期比18.1%増（74百万円増）となった。売上総利益は利益率の高いテクニカルサービス事業の売上減少等により240百万円から222百万円へ前期比7.8%減（18百万円減）、売上総利益率は58.5%から45.7%に低下した。営業利益は、テクニカルサービス事業のセグメント利益減少（前期からの大型システム開発案件の4Q終了による開発工数の反動減）とアクスト東日本の連結化に伴う販管費増加により、前期の5百万円の利益から一転して36百万円の営業損失となった（41百万円の減益）。経常利益も前期の6百万円の利益から35百万円の損失となった（42百万円の減益）。親会社株主に帰属する当期純利益は、AIrux8の営業・開発戦略変更に伴う関連資産20百万円の減損損失の計上もあり、前期の2百万円の利益から61百万円の純損失となった（63百万円の減益）。
| 項目 | 2026年1月期（連結） | 2025年1月期（単体・参考値） | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 485 | 411 | 74 | +18.1% |
| 売上総利益（百万円） | 222 | 240 | △18 | △7.8% |
| 売上総利益率 | 45.7% | 58.5% | － | － |
| 営業利益（百万円） | △36 | 5 | △41 | － |
| 経常利益（百万円） | △35 | 6 | △42 | － |
| 当期純利益（百万円） | △61 | 2 | △63 | － |
事業セグメント別の状況
TRaaS事業は、デジタルサイネージ「CELDIS」の大手携帯キャリアショップ約2,000店舗への設置が完了し、月額配信料収入が売上に貢献したことにより、売上高は93百万円から143百万円へ前期比53.6%増（49百万円増）、セグメント利益は59百万円から69百万円へ前期比16.2%増（9百万円増）となった。受注型Product事業は、ホテル・飲食店等ホスピタリティ市場からの需要増と4QのSTB案件の納品完了、アクスト東日本の連結子会社化の寄与により、売上高は127百万円から219百万円へ前期比71.3%増（91百万円増）、セグメント利益は79百万円から116百万円へ前期比45.8%増（36百万円増）となった。一方、テクニカルサービス事業は、前期より継続していた大型システム開発案件が4Qに終了し開発工数が反動減となったことから、売上高は190百万円から123百万円へ前期比35.0%減（66百万円減）、セグメント利益は101百万円から36百万円へ前期比63.8%減（64百万円減）となった。なお、セグメント利益は売上総利益ベースの数値である。
| セグメント | 指標 | 2026年1月期（連結） | 2025年1月期（単体・参考値） | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|---|
| TRaaS事業 | 売上高（百万円） | 143 | 93 | 49 | +53.6% |
| TRaaS事業 | セグメント利益（百万円） | 69 | 59 | 9 | +16.2% |
| 受注型Product事業 | 売上高（百万円） | 219 | 127 | 91 | +71.3% |
| 受注型Product事業 | セグメント利益（百万円） | 116 | 79 | 36 | +45.8% |
| テクニカルサービス事業 | 売上高（百万円） | 123 | 190 | △66 | △35.0% |
| テクニカルサービス事業 | セグメント利益（百万円） | 36 | 101 | △64 | △63.8% |
| 合計 | 売上高（百万円） | 485 | 411 | 74 | +18.1% |
| 合計 | セグメント利益（百万円） | 222 | 240 | △18 | △7.8% |
財政状態
2026年1月期4Q末（連結）の資産合計は564百万円で、前期末（2025年1月期4Q末・単体）比21百万円増となった。流動資産は461百万円から435百万円へ25百万円減少し、うち現金及び預金は314百万円から279百万円へ35百万円減少した。固定資産は81百万円から128百万円へ47百万円増加した。負債は、アクスト東日本の株式取得資金として短期借入金が28百万円、長期借入金が62百万円それぞれ増加したこと等により、流動負債は70百万円から90百万円へ20百万円増、固定負債は60百万円から122百万円へ62百万円増となった。純資産は412百万円から350百万円へ61百万円減少し、自己資本比率は75.7%から62.0%へ低下した（13.7pt低下）。資料は、自己資本比率62.0%について健全性を維持しているとし、M&Aに伴う借入で有利子負債は一時的に増加したが、今後のキャッシュフローを原資に中長期的な財務バランスの改善を推進するとしている。なお、のれんはアクスト東日本の連結子会社化により65百万円増加し、AIrux8関連資産については20百万円の減損処理を行っている。
| 項目 | 2026年1月期4Q末（連結） | 2025年1月期4Q末（単体・参考値） | 増減額 |
|---|---|---|---|
| 資産合計（百万円） | 564 | 542 | 21 |
| 流動資産（百万円） | 435 | 461 | △25 |
| 現金及び預金（百万円） | 279 | 314 | △35 |
| 固定資産（百万円） | 128 | 81 | 47 |
| 流動負債（百万円） | 90 | 70 | 20 |
| 固定負債（百万円） | 122 | 60 | 62 |
| 純資産（百万円） | 350 | 412 | △61 |
| 自己資本比率 | 62.0% | 75.7% | － |
通期業績予想
2027年1月期の連結業績予想は、AIruxプロジェクトやSTB案件、アクスト東日本の通期連結寄与により売上高は前期比10.3%増の535百万円を見込む。各段階利益は前期比で増加を見込むものの、営業利益は3百万円、経常利益は1百万円にとどまり、当期純利益は6百万円の損失を見込む。資料は、各段階利益は前期比で増加するが最終赤字を見込むとした上で、本業の収益回復を通じた財務基盤の安定化を目指すとしている。セグメント別では、TRaaS事業が182百万円（前期比27.5%増）、受注型Product事業が281百万円（前期比28.6%増）と伸長を見込む一方、テクニカルサービス事業は大型案件の一巡により71百万円（前期比42.0%減）を見込む。
| 項目 | 2027年1月期（予想） | 2026年1月期（実績） | 増減額 | 増減率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 535 | 485 | 49 | +10.3% |
| 営業利益（百万円） | 3 | △36 | 39 | － |
| 経常利益（百万円） | 1 | △35 | 36 | － |
| 当期純利益（百万円） | △6 | △61 | 55 | － |
| TRaaS事業売上高（百万円） | 182 | 143 | 39 | +27.5% |
| 受注型Product事業売上高（百万円） | 281 | 219 | 62 | +28.6% |
| テクニカルサービス事業売上高（百万円） | 71 | 123 | △51 | △42.0% |
※本記事はトラース・オン・プロダクトが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
