平田機工、2026年3月期は増収増益　2027年3月期も増収増益を予想

※本記事は平田機工が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。

平田機工株式会社は2026年5月、2026年3月期（2025年度、連結）の決算説明資料を公表した。同期の売上高は94,906百万円（前期比7.3%増）、営業利益は8,315百万円（同20.5%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は6,077百万円（同27.2%増）となり、増収増益となった。自動車関連の大型案件の継続受注や半導体関連での生成AI関連需要の取り込みにより受注高も90,270百万円（同13.5%増）と伸長した。2027年3月期（2026年度）についても増収増益を見込んでいる。

連結業績（2026年3月期 実績）

受注高は対前期で増加した。自動車関連で大型案件を継続的に受注したほか、半導体関連でも生成AI関連の需要を取り込み受注が伸長した。売上高は対前期で増加し、受注の増加を受けて自動車関連・半導体関連の両セグメントで生産が進捗した。営業利益は対前期で増加し、増収効果に加え自動車関連の原価率改善により増益となった。原価率は78.6%から78.1%に改善しており、主な要因は価格転嫁の推進（主に自動車関連）と習熟度向上による収益性の改善（主に自動車関連）としている。一方で賃上げや人員増による人件費増などにより販管費は増加した。

項目	2026年3月期(実績)	2025年3月期(実績)	増減額	増減率
受注高	90,270百万円	79,512百万円	10,757百万円	13.5%
売上高	94,906百万円	88,483百万円	6,422百万円	7.3%
受注残高	51,796百万円	56,433百万円	▲4,636百万円	▲8.2%
営業利益（利益率）	8,315百万円（8.8%）	6,898百万円（7.8%）	1,417百万円	20.5%
経常利益	8,375百万円	6,889百万円	1,485百万円	21.6%
親会社株主に帰属する当期純利益	6,077百万円	4,778百万円	1,299百万円	27.2%

セグメント別の状況

自動車関連は受注高42,341百万円（前期比24.1%増）、売上高43,478百万円（同1.0%増）、営業利益5,142百万円（同22.6%増）となった。北米向け内燃機関（ICE）関連およびHV関連案件の増加により受注が増加し、EV関連（主にEDU）の売上は減少したもののICE関連が増加して売上は前期並みとなった。増収効果に加え適正な価格設定や習熟度向上により収益性が改善し増益となった。半導体関連は受注高34,762百万円（同16.9%増）、売上高36,106百万円（同19.6%増）となった一方、営業利益は2,418百万円（同15.4%減）となった。生成AI関連向けを中心に受注が好調でファウンドリ向けが増加し、ウェーハ搬送装置を中心に生産が進捗したが、部材価格の高騰および価格転嫁の遅れにより原価率が悪化したとしている。その他自動省力機器は受注高10,131百万円（同24.1%減、主に有機EL関連案件の受注減少）、売上高12,572百万円（同4.0%減）となったが、不採算案件の剥落と利益率の高い有機EL関連の売上増により営業利益は669百万円（同771百万円増）となった。

セグメント	指標	2026年3月期(実績)	2025年3月期(実績)	増減率
自動車	受注高	42,341百万円	34,111百万円	24.1%
半導体	受注高	34,762百万円	29,730百万円	16.9%
その他自動省力機器	受注高	10,131百万円	13,351百万円	▲24.1%
その他	受注高	3,034百万円	2,319百万円	30.8%
自動車	売上高	43,478百万円	43,059百万円	1.0%
半導体	売上高	36,106百万円	30,186百万円	19.6%
その他自動省力機器	売上高	12,572百万円	13,096百万円	▲4.0%
その他	売上高	2,749百万円	2,141百万円	28.4%
自動車	営業利益	5,142百万円	4,194百万円	22.6%
半導体	営業利益	2,418百万円	2,857百万円	▲15.4%
その他自動省力機器	営業利益	669百万円	▲101百万円	－
その他	営業利益	84百万円	▲52百万円	－

通期業績予想（2027年3月期）

2027年3月期（2026年度）は売上高1,000億円、営業利益90億円の増収増益見通しとしている。自動車関連は当初想定していたEV関連案件の剥落により370億円（対前期▲64億円）へ減収を見込むが、売上の拡大よりも収益性を重視するという中期経営計画の戦略を維持するとしている。半導体関連は需要増・生産能力増を背景に460億円（対前期＋98億円）へ大幅増収を見込み、その他自動省力機器は物流関連の大型案件受注を見込み140億円（対前期＋14億円）とする。会社は、2027年3月期の売上高1,000億円は2期連続で過去最高を更新する見通しとしている。営業利益は対前期で684百万円増を見込み、主な増加要因は売上高の増加と原価率の改善（78.1%→77.2%、価格転嫁の推進やイレギュラー費用の削減等）、主な減少要因は販管費の増加（賃上げ・人員増による人件費増、減価償却費増、研究開発費増等）としている。

項目	2027年3月期(予想)	2026年3月期(実績)	増減額	増減率
売上高	100,000百万円	94,906百万円	5,093百万円	5.4%
自動車関連	37,000百万円	43,478百万円	▲6,478百万円	▲14.9%
半導体関連	46,000百万円	36,106百万円	9,893百万円	27.4%
その他自動省力機器	14,000百万円	12,572百万円	1,427百万円	11.4%
その他	3,000百万円	2,749百万円	250百万円	9.1%
営業利益（利益率）	9,000百万円（9.0%）	8,315百万円（8.8%）	684百万円	8.2%
経常利益（利益率）	8,900百万円（8.9%）	8,375百万円（8.8%）	524百万円	6.3%
親会社株主に帰属する当期純利益（利益率）	6,500百万円（6.5%）	6,077百万円（6.4%）	422百万円	7.0%

株主還元

当社は中期経営計画（2025-2027年度）で掲げる企業価値向上に向けた成長戦略に基づき、成長投資と株主還元の配分を定め、連結配当性向の目安を35％としている。2026年3月期（2025年度）の配当については、2026年5月14日開催の取締役会において、従来予想から5円引き上げ1株当たり70.00円とすることを決議した。2027年3月期（2026年度）については、当期純利益の見通しから期末配当として1株当たり75.00円を予想している。なお1株当たり配当金は、2025年4月1日を効力発生日とする株式分割（3分割）の影響を考慮した金額である。

項目	2027年3月期(予想)	2026年3月期(実績)
1株当たり配当金	75.00円	70.00円
連結配当性向	35.3%	35.3%

中期経営計画の進捗状況

中期経営計画（2025-2027年度）の1年目としては概ね順調に推移しており、最終年度に掲げる数値目標は修正なしとしている。売上高は2025年3月期実績884億円、2026年3月期実績949億円（CAGR7.3%）、2027年3月期見込1,000億円（CAGR5.4%）とし、2028年3月期目標のCAGRは6-8％としている（同年度の売上高目標額は開示なし）。営業利益は2025年3月期実績68億円（利益率7.8%）、2026年3月期実績83億円（同8.8%）、2027年3月期見込90億円（同9.0%）とし、2028年3月期目標は100億円以上としている。ROEは2025年3月期実績7.2%、2026年3月期実績8.4%であり、2028年3月期目標は9.3%以上としている。主に自動車関連部門にて受注・売上ともに堅調に推移し、2025年3月期～2027年3月期の売上高CAGRは6.3％、半導体関連の利益率は低下する一方、自動車関連の収益性は改善したとしている。

※本記事は平田機工が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。