※本記事はエランが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社エランの2025年12月期（連結）は、売上高55,448百万円（前期比+16.7%）、営業利益4,272百万円（同+19.5%、営業利益率7.7%）、経常利益4,184百万円（同+642百万円）、親会社株主に帰属する当期純利益2,767百万円（同+413百万円）となった。CSセットの新規契約359施設（解約99施設）の獲得に伴う利用者数の増加や、海外（ベトナム）売上2,234百万円の計上が増収の要因となった。
一方、2025年2月10日付の業績予想（売上高59,000百万円、営業利益4,720百万円、経常利益4,740百万円、当期純利益3,090百万円）に対しては、いずれも未達となった（売上高▲3,551百万円、営業利益▲447百万円、経常利益▲555百万円、当期純利益▲322百万円）。売上総利益率は21.4%（前期比▲1.1pt）に低下し、主にオリジナル患者衣「lifte」219施設導入分の原価一括計上が影響した。
連結業績（2025年12月期 実績）
| 項目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,448百万円 | 47,513百万円 | +7,934百万円 |
| 売上総利益 | 11,874百万円 | 10,716百万円 | +1,157百万円 |
| 売上総利益率 | 21.4% | 22.6% | ▲1.1pt |
| 販管費 | 7,601百万円 | 7,141百万円 | +459百万円 |
| 営業利益 | 4,272百万円 | 3,575百万円 | +697百万円 |
| 経常利益 | 4,184百万円 | 3,542百万円 | +642百万円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 2,767百万円 | 2,354百万円 | +413百万円 |
セグメント別（国内／海外）の状況
国内の売上高は53,214百万円（前期47,243百万円）、営業利益は4,001百万円（同3,480百万円）で、営業利益率は7.5%だった。海外（ベトナム、GREEN社・TMC社）の売上高は2,234百万円（同269百万円）、営業利益は270百万円（同94百万円）で、営業利益率は12.1%（のれん償却前では17.9%）だった。ベトナムでは2024年第4四半期からGREEN社、2025年第1四半期からTMC社を連結対象としている。
| 区分 | 指標 | 2025年12月期 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|
| 国内 | 売上高 | 53,214百万円 | 47,243百万円 |
| 国内 | 売上総利益 | 11,131百万円 | 10,545百万円 |
| 国内 | 営業利益 | 4,001百万円 | 3,480百万円 |
| 海外（ベトナム） | 売上高 | 2,234百万円 | 269百万円 |
| 海外（ベトナム） | 売上総利益 | 742百万円 | 171百万円 |
| 海外（ベトナム） | 営業利益 | 270百万円 | 94百万円 |
通期業績予想（2026年12月期）
会社は2026年12月期の連結業績予想として、売上高60,800百万円（前期比+9.7%）、営業利益5,000百万円（同+17.0%）、経常利益5,000百万円（同+19.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益3,200百万円（同+15.6%）、EPS52.81円を掲げている。
| 項目 | 2026年12月期予想 | 2025年12月期(実績) | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 60,800百万円 | 55,448百万円 | +9.7% |
| 営業利益 | 5,000百万円 | 4,272百万円 | +17.0% |
| 経常利益 | 5,000百万円 | 4,184百万円 | +19.5% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 3,200百万円 | 2,767百万円 | +15.6% |
| EPS | 52.81円 | 45.77円 | － |
株主還元
会社は2026年12月期の期末配当を1株当たり16.0円（配当性向30.3%）とする方針を示している。2025年12月期の1株配当は15.0円（配当性向32.8%）だった。新中期経営計画（2026～2028年）の3年間累計では、配当に30億円を配分する計画としている。
中期経営計画（2026～2028年）
前中期経営計画（2023～2025年）は、2025年12月期の売上高計画590億円に対し実績554億円（達成率94%）、営業利益計画47.2億円に対し実績42.7億円（達成率91%）となるなど、売上高・営業利益はいずれの年度も計画未達だった一方、ROE・配当性向は計画を上回る水準で推移した。新中期経営計画（2026～2028年）では、2028年の数値目標として売上高800億円、営業利益75億円（営業利益率9.4%）、ROE25.0%（下限目標）を掲げ、既存のCSセット事業の成長に加え、病院経営支援・海外展開・M&Aへの投資を進める方針である。3年間（2026～2028年）のキャッシュイン合計は160億円を計画し、配当30億円、事業投資30億円、M&A90～120億円に配分する計画としている。
| 項目 | 2025年(実績) | 2026年(目標) | 2028年(目標) |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 554億円 | 608億円 | 800億円 |
| 営業利益 | 42億円 | 50億円 | 75億円 |
| 営業利益率 | 7.7% | 8.2% | 9.4% |
| ROE | 20.5% | 開示なし | 25.0%（下限目標） |
※本記事はエランが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
