※本記事はｃｏｔｔａが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
cotta（証券コード3359）は2025年9月期の決算説明資料を公表した。理美容事業を担うワークス・グループなどのM&Aによる新規連結の寄与もあり、売上高は前期比52.8%増の13,675百万円となった。営業利益は同61.6%増の772百万円、当期純利益は同28.1%増の437百万円、EBITDAは同78.9%増の1,023百万円と、いずれも増収増益で着地した。翌2026年9月期は売上高15,109百万円（同10.5%増）、営業利益812百万円（同5.2%増）を計画している。
業績（2025年9月期 実績）
売上高は前期の8,951百万円から13,675百万円へ増加した。売上総利益は2,823百万円から4,062百万円に拡大した一方、売上総利益率は31.5%から29.7%へ1.8pt低下した。販売費及び一般管理費は2,345百万円から3,290百万円に増加したが、営業利益は477百万円から772百万円、当期純利益は341百万円から437百万円といずれも増加し、EBITDAは1,023百万円（同78.9%増）となった。
| 項目 | 当期(2025年9月期) | 前期(2024年9月期) | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,675百万円 | 8,951百万円 | +52.8% |
| 売上総利益 | 4,062百万円 | 2,823百万円 | +43.9% |
| 売上総利益率 | 29.7% | 31.5% | △1.8pt |
| 販売費及び一般管理費 | 3,290百万円 | 2,345百万円 | +40.3% |
| 営業利益 | 772百万円 | 477百万円 | +61.6% |
| 当期純利益 | 437百万円 | 341百万円 | +28.1% |
| EBITDA | 1,023百万円 | 開示なし | +78.9% |
事業別の状況
事業別の売上高をみると、既存の製菓製パン事業は8,814百万円から8,931百万円（前期比1.3%増）とほぼ横ばいで推移した。同期に新たに連結したワークス・グループが担う理美容事業は3,401百万円を計上し、SES事業を営む株式会社TERAZ等を含むその他事業は137百万円から1,342百万円（同879.6%増）に拡大した。なお、理美容事業については、売上高3,350百万円から3,401百万円（前期比1.5%増）、利益は636百万円から769百万円（同20.9%増、利益率18.9%から22.6%）との開示があった。
| 事業 | 当期(2025年9月期) | 前期(2024年9月期) | 増減 |
|---|---|---|---|
| 製菓製パン事業 | 8,931百万円 | 8,814百万円 | +1.3% |
| 理美容事業 | 3,401百万円 | ―（新規連結） | ― |
| その他事業 | 1,342百万円 | 137百万円 | +879.6% |
| 合計（売上高） | 13,675百万円 | 8,951百万円 | +52.8% |
2026年9月期 業績予想
翌2026年9月期については、売上高15,109百万円（前期比10.5%増）、売上総利益4,600百万円（同13.2%増）、販売費及び一般管理費3,787百万円（同15.1%増）、営業利益812百万円（同5.2%増）、当期純利益477百万円（同9.1%増）、EBITDA1,034百万円（同1.1%増）を計画している。事業別では、製菓製パン事業が8,836百万円（同1.1%減）、理美容事業が4,637百万円（同36.4%増）、その他事業が1,635百万円（同21.8%増）を見込む。
| 項目 | 予想(2026年9月期) | 前期実績(2025年9月期) | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 15,109百万円 | 13,675百万円 | +10.5% |
| 売上総利益 | 4,600百万円 | 4,062百万円 | +13.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,787百万円 | 3,290百万円 | +15.1% |
| 営業利益 | 812百万円 | 772百万円 | +5.2% |
| 当期純利益 | 477百万円 | 437百万円 | +9.1% |
| EBITDA | 1,034百万円 | 1,023百万円 | +1.1% |
株主還元
株主還元に関しては、DOE（純資産配当率）について2.0%から2.5%への引き上げを示した。
M&A・トピック
2025年9月期には2件のM&Aを実施した。全国の理美容室を主要顧客とする美容商材の通信販売を手掛けるワークス・グループ（本社：東京都目黒区、設立1987年4月、代表者：坂登一豊、直近期売上4,458百万円、直近期営業利益304百万円）の株式100%を取得し連結子会社化した。また、SES事業・システム受託開発・ITコンサルティング事業を手掛ける株式会社TERAZ（本社：東京都渋谷区、設立2020年12月、代表者：今中更、直近期売上988百万円、直近期営業利益51百万円）の株式66.7%を取得した。BtoC事業では、2026年3月28日にJR東日本開発の商業施設「OIMACHI TRACKS」内へ新店舗を出店予定で、取扱SKU数は約1,200を計画している。
※本記事はｃｏｔｔａが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
