※本記事はＳａｐｅｅｔが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社Sapeetの2025年9月期（通期）は、売上高996百万円（前年同期比+56.9%）、営業利益55百万円（前年同期比黒字転換、+74百万円）、当期純利益70百万円（前年同期比黒字転換、+99百万円）となった。AIソリューションの旺盛な需要と、AIプロダクト「カルティロープレ」の導入増加が業績を牽引し、人材や開発への戦略的な先行投資を継続しながらもコストコントロールにより通期黒字転換を達成した。当期純利益は、繰延税金資産の計上開始に伴う法人税等調整額（利益）の計上により、予想を上振れて着地した。
業績（2025年9月期 実績）
売上高は996百万円（前期比+56.9%）、営業利益は55百万円（前期△19百万円から黒字転換、+74百万円）、経常利益は45百万円（前期△28百万円から黒字転換）、当期純利益は70百万円（前期△29百万円から黒字転換、+99百万円）となった。売上高営業利益率は5.5%。売上の伸びにより固定費が吸収され、先行投資（人材獲得、展示会等のマーケティング、AIソリューションにおけるAIエージェント開発等）を継続しつつも、戦略的に利益をコントロールできるフェーズにシフトした。
| 項目 | 2025年9月期実績 | 2024年9月期実績 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 996百万円 | 634百万円 | +56.9% |
| 営業利益 | 55百万円 | △19百万円 | 黒字転換（+74百万円） |
| 売上高営業利益率 | 5.5% | － | － |
| 経常利益 | 45百万円 | △28百万円 | 黒字転換 |
| 当期純利益 | 70百万円 | △29百万円 | 黒字転換（+99百万円） |
セグメント別（AIソリューション・AIプロダクト）の状況
AIソリューションは生成AI市場の拡大等を背景に旺盛な需要が続き、2倍を超える成長となった。AIプロダクトも「カルティ シセイカルテ」「カルティ マルチカルテ」を中心にストック売上が積み上がり、「カルティロープレ」の販売増が加わり堅調に推移した。ARRは3.51億円（前期比+0.39億円）、取引社数は904社（前期末比+96社）に拡大。AIソリューションの上位10プロジェクト平均受注単価は20百万円（前期比+2百万円）、継続率は70.8%（前期比-19.2pt）。AIプロダクトのカルティクラウドアカウント数は4,123（前期末比+675）、解約率は1.37%（前期比+0.55pt）で、いずれも低水準を維持した。
| 区分 | 指標 | 当期（2025年9月期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 全社 | 売上成長率 | 56.9% | 前期比+6.1pt |
| 全社 | ARR | 3.51億円 | 前期比+0.39億円 |
| 全社 | 取引社数 | 904社 | 前期末比+96社 |
| AIソリューション | 上位10プロジェクト平均受注単価 | 20百万円 | 前期比+2百万円 |
| AIソリューション | 継続率 | 70.8% | 前期比-19.2pt |
| AIプロダクト | カルティクラウドアカウント数 | 4,123 | 前期末比+675 |
| AIプロダクト | 解約率 | 1.37% | 前期比+0.55pt |
通期業績予想（2026年9月期）
2026年9月期の業績予想は、売上高1,400百万円（前期比+404百万円、+40.6%）、営業利益82百万円（前期比+27百万円、+49.1%）、売上高営業利益率5.9%（前期比+0.4pt）、経常利益83百万円（前期比+38百万円、+84.4%）、当期純利益82百万円（前期比+12百万円、+17.1%）を計画している。売上高はAIソリューション・AIプロダクトともに成長させ、引き続き40%以上の高い成長を目指す方針。営業利益は、開発投資（AIエージェント、AIプロダクトの機能追加等）や人材投資（20名程度の増員、業務委託の確保）を継続しながら、コストコントロールにより改善を図る。なお、当期純利益の予想には、繰延税金資産の計上に伴う法人税等調整額を保守的に見込んでいない（同調整額は2027年9月期の予想数値による部分があり不透明なため）。
| 項目 | 2026年9月期予想 | 2025年9月期実績 | 前期比／成長率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,400百万円 | 996百万円 | +404百万円／+40.6% |
| 営業利益 | 82百万円 | 55百万円 | +27百万円／+49.1% |
| 売上高営業利益率 | 5.9% | 5.5% | +0.4pt |
| 経常利益 | 83百万円 | 45百万円 | +38百万円／+84.4% |
| 当期純利益 | 82百万円 | 70百万円 | +12百万円／+17.1% |
株主還元
本資料には配当や自己株式取得など株主還元方針に関する記載はない。
成長戦略
中長期の事業戦略として、①AIソリューション（研究開発するアルゴリズム領域の拡大、既存取引先の提供価値およびLTV最大化、新規取引領域の継続拡大）、②AIプロダクト（カルティクラウドシリーズのサービス追加・拡販、AIソリューションからのAIプロダクト化、販売パートナーと協業しながらの拡販体制構築）、③新規事業/M&A等（アセットを活用した新規事業の展開、M&A/アライアンスによる拡大）の3本柱を掲げる。AIソリューション、AIプロダクト、プラットフォーム等の好循環により非連続な成長を実現するとともに、ストック型売上を積み上げ、収益基盤の安定化と投資資金の確保を図る方針。
※本記事はＳａｐｅｅｔが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
