※本記事はNECが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
日本電気（NEC）が発表した2026年3月期（2025年度）通期決算は、売上収益3兆5,827億円（前年度比+4.7%）、Non-GAAP営業利益3,972億円（前年度比+859億円）となり、増収増益を達成した。調整後営業利益は3,868億円（前年度比+997億円）で、対売上比率は10.8%と前年度の8.4%から2.4pt改善し二桁に到達した。国内ITサービスとANS（航空宇宙・防衛）が引き続き好調に推移した。期初予想に対し期末配当を6円増配し、年間配当金は38円となった。
連結業績（当期 実績）
Non-GAAP当期利益は2,798億円（前年度比+541億円）、Non-GAAP EPSは210円（前年度比+41円）。EBITDAは5,302億円（前年度比+887億円）で、対売上比率は14.8%（前年度比+1.9pt）となった。フリー・キャッシュ・フローは4,721億円（前年度比+2,589億円）と大きく拡大した。
| 項目 | 当期（FY25） | 前期（FY24） | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 35,827億円 | 34,234億円 | +4.7% |
| 調整後営業利益 | 3,868億円 | 2,872億円 | +997億円 |
| Non-GAAP営業利益 | 3,972億円 | 3,113億円 | +859億円 |
| Non-GAAP当期利益 | 2,798億円 | 2,257億円 | +541億円 |
| Non-GAAP EPS | 210円 | 169円 | +41円 |
| EBITDA | 5,302億円 | 4,416億円 | +887億円 |
セグメント別の状況
セグメント別では、ITサービス・社会インフラの両セグメントで増収増益となった。ITサービスは国内パブリック領域の旺盛な需要取り込みやBluStellar拡大により増収増益、社会インフラはANS（航空宇宙・防衛）の好調により大幅増益となった。
| セグメント | 指標 | 当期（FY25） | 前期（FY24） |
|---|---|---|---|
| ITサービス | 売上収益 | 25,089億円 | 24,598億円 |
| ITサービス | 調整後営業利益 | 3,367億円 | 2,518億円 |
| 社会インフラ | 売上収益 | 9,353億円 | 8,321億円 |
| 社会インフラ | 調整後営業利益 | 743億円 | 605億円 |
| その他 | 売上収益 | 1,385億円 | 1,315億円 |
| その他 | 調整後営業利益 | △41億円 | △30億円 |
| 調整額 | 調整後営業利益 | △201億円 | △221億円 |
| 合計 | 売上収益 | 35,827億円 | 34,234億円 |
| 合計 | 調整後営業利益 | 3,868億円 | 2,872億円 |
通期業績予想
2026年度業績予想は、部材リスクやマクロ経済環境の不透明性を踏まえたアローワンス（売上で1,000億円、Non-GAAP営業利益で300億円）を織り込んでいる。2026年度より利益指標はNon-GAAPベースに一本化される。なお本予想には、今年度中の買収を予定しているCSG社の業績は未織り込み。
| 項目 | 予想（FY26） | 前期(実績) |
|---|---|---|
| 売上収益 | 35,000億円 | 35,827億円 |
| Non-GAAP営業利益 | 4,200億円 | 3,972億円 |
| Non-GAAP当期利益 | 2,850億円 | 2,798億円 |
| ROIC | 9.2% | 9.1% |
| フリー・キャッシュ・フロー | 3,000億円 | 4,721億円 |
株主還元
年間配当金は前期実績28円から38円（前年度比+10円）となり、期初予想に対し期末配当を6円増配した。2026年度（FY26）の配当予想は40円（前年度比+2円）。
| 区分 | FY24実績 | FY25実績 | FY26予想 |
|---|---|---|---|
| 1株当たり配当金（円） | 28 | 38 | 40 |
財務健全性・政策保有株式
親会社所有者帰属持分比率は49.2%（25/3末比+3.9pt）、D/Eレシオは25/3末0.34倍から26/3末0.22倍（25/3末比+0.12pt）となった。有利子負債残高は4,892億円（25/3末比△1,772億円）。政策保有株式は2020年4月からの原則ゼロ方針に基づき縮減を継続しており、26年度（26/3期）の売却額は153億円、累計売却額は1,743億円となった。
※本記事はNECが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
