※本記事はトピー工業が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
トピー工業は2025年度(2026年3月期)の連結業績で、売上高2,978億円(前期比1.0%減)、営業利益78億円(同46.8%増)、経常利益86億円(同38.0%増)、親会社株主に帰属する当期純利益102億円(同58.9%増)となった。国内鋼材需要の低迷により鉄鋼セグメントは減収減益となったものの、構造改革と持続可能な販売価格の形成が進展したことで自動車・産業機械部品セグメントが大幅増益となり全体を牽引した。2026年度(2027年3月期)は売上高3,260億円(同9.5%増)、営業利益80億円(同2.8%増)を予想する一方、政策保有株式売却益の縮小により経常利益・当期純利益は減益を見込む。1株当たり配当金は2025年度の130円から2026年度は135円へ増配予定で、過去最高額となる見通し。
連結業績（2025年度 実績）
2025年度の連結業績は、売上高が国内鋼材需要の低迷により前期比1.0%減の2,978億円となった一方、構造改革と持続可能な販売価格の形成の進展により営業利益は同46.8%増の78億円、営業利益率は2.6%(同+0.8ポイント)となった。経常利益は86億円(同38.0%増)、親会社株主に帰属する当期純利益は政策保有株式売却益71億円の計上もあり102億円(同58.9%増)と大幅増益となった。1株当たり配当金は130円(前期比+27円)とした。
| 項目 | 2025年度実績 | 2024年度実績 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,978億円 | 3,006億円 | △28億円(△1.0%) |
| 営業利益 | 78億円 | 53億円 | +25億円(+46.8%) |
| 営業利益率 | 2.6% | 1.8% | +0.8pt |
| 経常利益 | 86億円 | 62億円 | +24億円(+38.0%) |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 102億円 | 64億円 | +38億円(+58.9%) |
| 1株当たり配当金 | 130円 | 103円 | +27円(+26.2%) |
セグメント別業績
セグメント別では、鉄鋼セグメントは国内鋼材需要の低迷による販売価格低下と下期の鉄スクラップ価格上昇による値差縮小により、売上高892億円(前期比13.1%減)、営業利益25億円(同61.1%減)と減収減益となった。一方、自動車・産業機械部品セグメントは構造改革と持続可能な販売価格形成の進展により、売上高2,016億円(同5.7%増)、営業利益109億円(同145.5%増)と大幅増益となり、全体の利益を牽引した。2026年度は鉄鋼セグメントが売上高1,060億円(同18.8%増)・営業利益24億円(同2.9%減)、自動車・産業機械部品セグメントが売上高2,130億円(同5.6%増)・営業利益112億円(同2.6%増)を計画している。
| セグメント | 指標 | 2025年度実績 | 2026年度予想 |
|---|---|---|---|
| 鉄鋼 | 売上高 | 892億円 | 1,060億円 |
| 鉄鋼 | 営業利益 | 25億円 | 24億円 |
| 自動車・産業機械部品 | 売上高 | 2,016億円 | 2,130億円 |
| 自動車・産業機械部品 | 営業利益 | 109億円 | 112億円 |
| その他 | 売上高 | 69億円 | 70億円 |
| その他 | 営業利益 | 9億円 | 8億円 |
| 本社 | 営業利益 | △65億円 | △64億円 |
| 合計 | 売上高 | 2,978億円 | 3,260億円 |
| 合計 | 営業利益 | 78億円 | 80億円 |
通期業績予想
2026年度(2027年3月期)は、売上高3,260億円(前期比9.5%増)、営業利益80億円(同2.8%増)を見込む。鉄スクラップ価格の上昇に対応した鋼材販売価格の引き上げなどにより増収増益を計画するものの、政策保有株式の売却影響縮小により経常利益は80億円(同7.2%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は60億円(同40.9%減)と、営業利益以下は減益を見込む。なお、中東情勢の影響によるコストアップ等、数億円規模の減益要因が生じる可能性があるが、情勢が流動的であるため2026年度予想には未織り込みとしている。
| 項目 | 2026年度予想 | 2025年度実績 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,260億円 | 2,978億円 | +282億円(+9.5%) |
| 営業利益 | 80億円 | 78億円 | +2億円(+2.8%) |
| 営業利益率 | 2.5% | 2.6% | △0.1pt |
| 経常利益 | 80億円 | 86億円 | △6億円(△7.2%) |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 60億円 | 102億円 | △42億円(△40.9%) |
| 1株当たり配当金 | 135円 | 130円 | +5円(+3.8%) |
株主還元
株主還元については、累進配当を基本方針とし、DOE2.5%程度を意識した配当を継続している。2025年度は期初予想どおり1株当たり130円(前期比+27円)を実施し、2026年度は方針に沿って135円(同+5円)への増配を予想しており、過去最高額となる見通し。自己株式取得は2025年度に累計13億円を実施し、今後も機動的な取得を継続する方針である。
| 項目 | 2025年度実績 | 2026年度予想 |
|---|---|---|
| 1株当たり配当金 | 130円 | 135円 |
| 配当金支払額 | 25億円 | 34億円(想定) |
| 自己株式取得額 | 13億円 | 機動的に実施予定 |
中期経営計画
中期経営計画「TOPY Active & Challenge 2027」は2025年度から2027年度を実行期間とし、事業基盤強化と成長事業の種まきを推進する。2027年度の経営目標はROE6.0%以上(2030年目標はROE8.0%以上)で、2025年度のROEは政策保有株式売却益の押し上げもあり7.3%となったが、2026年度は4.2%程度を想定している。政策保有株式については2026年3月末時点で連結純資産の11.3%まで縮減しており、2027年3月末までに10%未満とすることを目指し、引き続き売却を進める方針である。
※本記事はトピー工業が公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
