※本記事はクラダシが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社クラダシは2026年6月期通期決算を発表した。売上高は3,764百万円（前年同期比+22.4%）と大幅増収となり、売上高・各段階損益は過去最高を更新した。EBITDAは262百万円（前年同期比+239百万円）、営業利益は100百万円、経常利益は56百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は67百万円となり、すべての段階損益が黒字化し創業以来過去最高益を達成した。2027年6月期は売上高9,533百万円（同+153.2%）、EBITDA892百万円（同+630百万円）を見込む。
連結業績（2026年6月期 実績）
2026年6月期通期の連結業績は、売上高3,764百万円（前年比+22.4%）、売上総利益1,742百万円（同+23.6%）、限界利益1,099百万円（同+31.3%）となった。EBITDAは262百万円（前年比+239百万円）、営業利益は100百万円（同+165百万円）、経常利益は56百万円（同+127百万円）、親会社株主に帰属する当期純利益は67百万円（同+18百万円）で、前年比+22.4%の大幅増収により成長トレンドに回帰し、すべての段階損益の黒字化を達成した。
| 項目 | 2025年6月期通期 | 2026年6月期通期 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,075 | 3,764 | +22.4% |
| 売上総利益 | 1,409 | 1,742 | +23.6% |
| 限界利益 | 837 | 1,099 | +31.3% |
| EBITDA | 24 | 262 | +239百万円 |
| 営業利益 | ▲63 | 100 | +165百万円 |
| 経常利益 | ▲70 | 56 | +127百万円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 49 | 67 | +18百万円 |
セグメント別（事業別）の状況
事業別では、Kuradashi Food事業の売上高が3,258百万円、Kuradashi Energy事業の売上高が506百万円となった。Food事業は主力となるEC事業が堅調に成長し、物流事業等の周辺事業の立ち上がりも収益に寄与した。Energy事業は蓄電所の稼働開始により収益貢献が始まった。
| 事業 | 2026年6月期 売上高 | 概況 |
|---|---|---|
| Kuradashi Food | 3,258百万円 | 主力となるEC事業は堅調に成長。物流事業等の周辺事業の立ち上がりが収益寄与 |
| Kuradashi Energy | 506百万円 | 蓄電所の稼働開始により収益貢献開始 |
2027年6月期 通期業績予想
2027年6月期の通期業績予想は、売上高9,533百万円（前年比+153.2%）、EBITDA892百万円（同+630百万円、+239.6%）、EBITDAマージン9.4%（同+2.4pts）、営業利益503百万円（同+400.0%）、経常利益357百万円（同+529.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益303百万円（同+350.3%）を見込む。売上高は2.5倍（前年比+153.2%）の非連続成長を見込み、EBITDA9億円、営業利益5億円、最終利益3億円を見込む。なお業績予想の前提には空き家再生事業（Nestia）及び経済産業省「中小企業成長加速化補助金」の採択は含んでいない。
| 項目 | 2026年6月期実績 | 2027年6月期予想 | 前年比 | 前年比(%) |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,764 | 9,533 | +5,768 | +153.2% |
| EBITDA | 262 | 892 | +630 | +239.6% |
| EBITDAマージン | 7.0% | 9.4% | +2.4pts | – |
| 営業利益 | 100 | 503 | +402 | +400.0% |
| 経常利益 | 56 | 357 | +300 | +529.3% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 67 | 303 | +236 | +350.3% |
M&Aによる新規連結
2027年6月期の業績予想には、株式会社中京電力（取得日2026年6月、通期連結）、株式会社中村商事（取得日2026年7月、通期連結）、株式会社みとわ（取得日2026年8月、通期連結）の新規連結が織り込まれており、3社合計の金額的影響は売上高約43億円である。中京電力は小売電気事業（高圧・低圧）を手掛け、高圧79地点・低圧564地点の顧客基盤を持ち、売上高は7億円規模、EBITDAマージンは15%程度。中村商事は酒類等の販売事業を手掛け、売上高は26億円規模、EBITDAマージンは10%程度。みとわはオリジナルギフトの企画・製造・卸売を手掛け、売上高は10億円規模、EBITDAマージンは9%程度。
| 取得企業 | 事業内容 | 売上高規模 | EBITDAマージン |
|---|---|---|---|
| 株式会社中京電力 | 小売電気事業（高圧・低圧） | 7億円規模 | 15%程度 |
| 株式会社中村商事 | 酒類等の販売事業 | 26億円規模 | 10%程度 |
| 株式会社みとわ | オリジナルギフトの企画・製造・卸売 | 10億円規模 | 9%程度 |
| 3社合計 | – | 約43億円 | – |
中期経営計画の進捗
中期経営計画期間における成長投資総額は66.7億円で、うち43.5億円を2026年8月時点で実行済みである。残りの成長投資枠23.2億円は公表済みの系統用蓄電所への投資を予定しており、調達手段は案件紐付き融資及びJVへの匿名組合出資で、新株発行を伴わず既存株主の希薄化は生じない。投資案件が通期で寄与した場合の全社実力ROE（親会社株主に帰属する当期純利益÷株主資本）は28.9%と想定している。2026年8月末の想定BSにおける資本負債比率は30.1%である。
※本記事はクラダシが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
