※本記事はいよぎんHDが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
いよぎんホールディングスの2026年3月期（2025年度、持株連結）は、親会社株主に帰属する当期純利益が74,253百万円（前年度比＋20,932百万円、＋39.3％）となり、過去最高益を計上した。貸出金残高の増強と邦貨預貸金利鞘の拡大による貸出金運用益の増加、外貨有価証券の利鞘改善等による有価証券運用益の増加を主因に資金利益が増加し、前年度の次期基幹系システム構築費用の剥落による物件費減少もあって、連結コア業務純益は67,640百万円（同＋26,619百万円、＋64.9％）に拡大した。当期純利益は5期連続の増益で、資料では連結ROE（東証基準）8.83％、連結コアOHR48.5％と記載している。2027年3月期は親会社株主に帰属する当期純利益770億円を計画する。
連結業績（当期 実績）
連結コア業務粗利益は131,587百万円（前年度比＋22,192百万円、＋20.3％）。うち資金利益が104,432百万円（同＋14,902百万円）、その他業務利益（除く国債等債券関係損益）が外貨調達コストの低減や外為・デリバティブ関連の利益計上等により15,815百万円（同＋6,974百万円）となった。経費は63,947百万円（同△4,426百万円、△6.5％）で、ベアの実施等により人件費が33,435百万円（同＋1,762百万円）に増加した一方、物件費は26,070百万円（同△6,037百万円）に減少した。信用コストは倒産・ランクダウンの増加等により7,816百万円（同＋5,976百万円）に増加。有価証券関係損益は政策保有株式・純投資株式の売却益増加により36,599百万円（同＋3,711百万円）となり、経常利益は99,206百万円（同＋24,179百万円、＋32.2％）。特別損益には受取和解金6,000百万円を計上した。
| 項目 | 当期(FY25、百万円) | 前期(FY24、百万円) | 前年度比 |
|---|---|---|---|
| 連結コア業務粗利益 | 131,587 | 109,395 | ＋22,192（＋20.3％） |
| 資金利益 | 104,432 | 89,530 | ＋14,902 |
| 役務取引等利益 | 11,339 | 11,022 | ＋317 |
| その他業務利益（除く国債等債券関係損益） | 15,815 | 8,841 | ＋6,974 |
| 経費（△） | 63,947 | 68,373 | △4,426（△6.5％） |
| 連結コア業務純益 | 67,640 | 41,021 | ＋26,619（＋64.9％） |
| 信用コスト（△） | 7,816 | 1,840 | ＋5,976 |
| 有価証券関係損益 | 36,599 | 32,888 | ＋3,711 |
| 経常利益 | 99,206 | 75,027 | ＋24,179（＋32.2％） |
| 特別損益 | 5,349 | △781 | ＋6,130 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 74,253 | 53,321 | ＋20,932（＋39.3％） |
| 経常収益 | 266,118 | 231,888 | ＋34,230（＋14.8％） |
| 連結業務純益 | 76,348 | 59,294 | ＋17,054（＋28.8％） |
グループ会社別の状況
中核の伊予銀行単体は、コア業務粗利益125,319百万円（前年度比＋21,862百万円、＋21.1％）、コア業務純益64,160百万円（同＋26,551百万円、＋70.6％）、経常利益96,650百万円（同＋24,157百万円、＋33.3％）、当期純利益72,505百万円（同＋20,810百万円、＋40.3％）と過去最高益を計上した。その他主要グループ会社（各社単体・連結相殺前）では、いよぎん保証が当期純利益922百万円、いよぎんリースが387百万円、いよぎんコンピュータサービスが272百万円、四国アライアンス証券が82百万円（コア業務粗利益は前年度比＋206百万円の1,781百万円）となった。
| 会社（FY25、百万円） | コア業務粗利益 | コア業務純益 | 経常利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|---|---|
| 伊予銀行単体 | 125,319 | 64,160 | 96,650 | 72,505 |
| いよぎん保証 | 2,127 | 1,811 | 1,353 | 922 |
| 四国アライアンス証券 | 1,781 | 92 | 100 | 82 |
| いよぎんコンピュータサービス | 1,944 | 416 | 383 | 272 |
| いよぎんリース | 1,596 | 655 | 524 | 387 |
預貸金・資産の健全性
2026年3月末の貸出金は61,644億円（前年度比＋2,844億円、＋4.8％）で、愛媛県内が31,141億円（同＋1,846億円、＋6.3％）と伸長した。預金等は72,983億円（同＋1,653億円、＋2.3％）で29年連続の増加、預り資産残高は10,083億円（同＋1,982億円、＋24.5％）となった。信用コストは合計78億円（同＋60億円）、金融再生法開示不良債権額は1,020億円、開示不良債権比率は1.58％（同＋0.04％）。有価証券評価益は2,930億円、自己資本比率は15.53％、連結CET1比率（バーゼルⅢ完全適用ベース）は14.97％となった。
通期業績予想
2027年3月期（FY26、持株会社連結）は、連結コア業務粗利益1,390億円（前年度比＋75億円）、連結コア業務純益725億円（同＋49億円）、経常利益1,110億円（同＋118億円）、親会社株主に帰属する当期純利益770億円（同＋28億円）を見込む。銀行単体では当期純利益750億円（同＋25億円）を計画。業績予想の前提は、国内金利が期中に2回・計0.50％の政策金利引き上げ、米国金利は政策金利が年度末時点で3.5％としている。
| 項目（億円） | FY26予想 | FY25(実績) | 前年度比 |
|---|---|---|---|
| 連結コア業務粗利益 | 1,390 | 1,315 | ＋75 |
| うち資金利益 | 1,180 | 1,044 | ＋136 |
| うち非資金利益 | 210 | 271 | △61 |
| 経費（△） | 665 | 639 | ＋26 |
| 連結コア業務純益 | 725 | 676 | ＋49 |
| 信用コスト（△） | 60 | 78 | △18 |
| 有価証券関係損益 | 400 | 365 | ＋35 |
| 経常利益 | 1,110 | 992 | ＋118 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 770 | 742 | ＋28 |
| 【参考】銀行単体 当期純利益 | 750 | 725 | ＋25 |
株主還元
FY25の1株当たり配当金は年間60円（FY24比＋15円）とし、自己株式取得は総額170億円を実施した。総還元性向は46.5％（FY24は45.8％）。FY26は1株当たり年間配当金80円への増配を予定し、株主還元方針としてFY26までに総還元性向を50％以上へ引き上げるとしている。政策保有株式（上場株式・取得原価ベース）はFY25に85億円（FY24は71億円）を削減し、FY26までに250億円の削減を計画。連結Tier1対比率は10.4％まで低下した。
| 項目 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|
| 1株当たり年間配当金 | 60円（FY24比＋15円） | 80円（予定） |
| 自己株式取得 | 総額170億円 | － |
| 総還元性向 | 46.5％ | 50％以上 |
| 政策保有株式の削減（取得原価ベース） | 85億円削減 | 中計期間累計250億円削減 |
| 連結CET1比率（バーゼルⅢ完全適用ベース） | 14.97％ | 14.0％程度 |
中期経営計画／トピック
2024年度中期経営計画は「フェーズ1 基礎構築」の位置付けで、順調な業績進捗と市場金利の上昇を踏まえFY26目標を修正した。親会社株主に帰属する当期純利益は修正前580億円から770億円、連結ROE（東証基準）は修正前7％から8.5％以上、連結コアOHRは修正前50％程度から48％程度へ引き上げ、成長投資は100億円（FY25実績は35億円、ファンド組成額20億円を含む）とした。FY25はROA0.78％と地銀トップレベルを維持。トピックとして、四国に本店を置く初のサービサー「株式会社いしづち事業再生債権回収」を新設したほか、CVC「IHD STRATEGY FUND」（20億円）を通じた投資、AGENTアプリのアカウント登録件数28万件突破などを挙げている。金利上昇による影響については、0.25％の利上げでコア業務粗利益が単年度＋60億円程度、円貨債券評価損益は△12億円程度（円金利スワップによるヘッジ効果勘案後）と試算し、メインシナリオでFY26に＋50億円、将来的に＋210億円の増益効果を見込む。
※本記事はいよぎんHDが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
