※本記事はオービックビジネスコンサルタントが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
オービックビジネスコンサルタントは2026年3月期の連結業績で、売上高51,400百万円（前期比9.4%増）、営業利益23,580百万円（同8.4%増）、経常利益25,218百万円（同9.4%増）、当期純利益18,132百万円（同12.0%増）の増収増益となった。クラウド関連売上の伸長が牽引し、ARRは457億円（前期比12.6%増）に拡大した。2027年3月期は売上高57,500百万円・営業利益26,500百万円を計画し、年間配当は111円から130円へ増配する方針。
連結業績（当期 実績）
売上高は51,400百万円（会社計画51,700百万円に対し微減だが前期比9.4%増）、売上総利益は43,505百万円（構成比84.6%、前期比10.6%増）。ソリューション売上の構成比上昇と外注委託費の減少により、売上総利益率が0.9ポイント改善した。営業利益は23,580百万円（構成比45.9%、前期比8.4%増）、経常利益は25,218百万円（構成比49.1%、前期比9.4%増）、当期純利益は18,132百万円（構成比35.3%、前期比12.0%増）で、いずれも会社計画を上回った。
| 項目 | 当期(26/3期実績) | 前期(25/3期実績) | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 51,400百万円（構成比100.0%） | 46,984百万円（構成比100.0%） | +4,416百万円（+9.4%） |
| 売上総利益 | 43,505百万円（構成比84.6%） | 39,337百万円（構成比83.7%） | +4,167百万円（+10.6%） |
| 販売管理費 | 19,924百万円（構成比38.8%） | 17,593百万円（構成比37.4%） | +2,330百万円（+13.2%） |
| 営業利益 | 23,580百万円（構成比45.9%） | 21,744百万円（構成比46.3%） | +1,836百万円（+8.4%） |
| 経常利益 | 25,218百万円（構成比49.1%） | 23,044百万円（構成比49.0%） | +2,173百万円（+9.4%） |
| 当期純利益 | 18,132百万円（構成比35.3%） | 16,182百万円（構成比34.4%） | +1,949百万円（+12.0%） |
売上高品目別の状況
品目別では、ソリューション売上高が32,043百万円（構成比62.3%、前期比15.8%増）となり全体を牽引した。うちクラウド売上高は31,351百万円（構成比61.0%、前期比20.8%増）で、基幹業務クラウド（SaaS、IaaS）が21,758百万円（前期比26.4%増）、奉行クラウドEdgeが9,592百万円（同10.0%増）と共に伸長した。一方、サービスは14,591百万円（構成比28.4%、前期比3.5%減）で、オンプレミス保守売上が11,764百万円（同4.5%減）に減少したことが影響した。クラウドARPUは579千円/年（前期534千円/年）、稼働システム数は27.5万システム（前期25.8万システム）、継続収益比率は83.9%（前期81.8%）、契約継続率は99.4%（前期99.3%）となった。
| 品目 | 当期(26/3期実績) | 前期(25/3期実績) | 前期比 |
|---|---|---|---|
| ソリューション | 32,043百万円（構成比62.3%） | 27,680百万円（構成比58.9%） | +15.8% |
| うちクラウド | 31,351百万円（構成比61.0%） | 25,943百万円（構成比55.2%） | +20.8% |
| 関連製品 | 4,766百万円（構成比9.3%） | 4,191百万円（構成比8.9%） | +13.7% |
| サービス | 14,591百万円（構成比28.4%） | 15,112百万円（構成比32.2%） | △3.5% |
| 合計 | 51,400百万円（構成比100.0%） | 46,984百万円（構成比100.0%） | +9.4% |
通期業績予想（2027年3月期計画）
2027年3月期は売上高57,500百万円（前期比11.9%増）、売上総利益48,600百万円（同11.7%増）、営業利益26,500百万円（同12.4%増）、経常利益28,260百万円（同12.1%増）、当期純利益19,350百万円（同6.7%増）を計画する。品目別売上高計画では、ソリューションが39,915百万円（構成比69.4%、前期比24.6%増）、関連製品が4,471百万円（同6.2%減）、サービスが13,114百万円（同10.1%減）を見込む。クラウド売上は堅調な増加を見込む一方、クラウド原価（Azure利用料）の値上げ影響により売上総利益率は前年度と同水準を見込み、販売費及び一般管理費は人件費増（人員増・昇給）や広告宣伝費増加等により増加する計画。
| 項目 | 予想(27/3期計画) | 前期(26/3期実績) | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 57,500百万円 | 51,400百万円 | +11.9% |
| 売上総利益 | 48,600百万円 | 43,505百万円 | +11.7% |
| 営業利益 | 26,500百万円 | 23,580百万円 | +12.4% |
| 経常利益 | 28,260百万円 | 25,218百万円 | +12.1% |
| 当期純利益 | 19,350百万円 | 18,132百万円 | +6.7% |
株主還元
年間配当金は2026年3月期の111円から2027年3月期は130円（中間65円）へ増配する計画。配当性向は46.0%から50.5%へ上昇する見込み。
| 項目 | 当期(26/3期) | 次期予想(27/3期) |
|---|---|---|
| 年間配当金 | 111円 | 130円（中間65円） |
| 配当性向 | 46.0% | 50.5%（予想） |
事業戦略・トピック
2027年4月にオンプレミス版「奉行11」シリーズがサポート終了を迎えることを背景に、クラウドへの移行を引き続き推進する。奉行クラウドシリーズは日本政府のセキュリティ評価制度「ISMAP」に国内業務ERPとして初登録し、行政市場への展開拡大を図る。AI戦略では「奉行クラウドAIアシスタント」「奉行クラウドAIエージェント」（新リース会計識別クラウド、連結会計支援クラウド等）の提供を進める。人的資本経営では「健康経営銘柄2026」に初選定されたほか、「健康経営優良法人2026（ホワイト500）」に2年連続で認定された。
※本記事はオービックビジネスコンサルタントが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
