※本記事はビジョナルが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
ビジョナル株式会社は2025年7月期の通期連結決算を発表した。通期売上高は801.6億円（前期比+21.2％）、通期営業利益は214.4億円（同+20.2％、利益率26.7％）となり、増収増益で着地した。中核事業のBizReachは好調な採用市場を捉えて伸長し、HRMOSも各サービスの売上高が拡大した。FY2026/7の通期連結業績見通しは、売上高992.0億円（前期比+23.7％）、営業利益231.0億円（同+7.7％）としている。
連結業績（2025年7月期 通期実績）
連結売上高は80,161百万円（前期比+21.2％）、売上総利益は72,899百万円（売上総利益率90.9％）となった。営業利益は21,442百万円（前期比+20.2％、利益率26.7％）、税金等調整前当期純利益は22,700百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は15,950百万円（前期比+22.8％、利益率19.9％）だった。4Qの売上高は21,312百万円（+23.8％ YoY）、4Q営業利益は3,963百万円（+54.1％ YoY、利益率18.6％）となった。
| 項目 | 2025年7月期通期 | 2024年7月期通期 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 80,161百万円 | 66,146百万円 | +21.2% |
| 営業利益 | 21,442百万円 | 17,837百万円 | +20.2% |
| EBITDA | 23,196百万円 | 19,061百万円 | 開示なし |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 15,950百万円 | 12,990百万円 | +22.8% |
セグメント別（事業別）の状況
セグメント別では、HR Techセグメントの売上高が76,962百万円（前期比+20.6％）、営業利益は24,739百万円となった。Incubationセグメントの売上高は3,139百万円（前期比+41.4％）、営業利益は(1,691)百万円だった。HR Techセグメント内では、BizReach事業の売上高が68,610百万円（+18.8％ YoY）、営業利益（管理部門経費配賦前）が28,408百万円（+21.8％ YoY、利益率41.4％）となり、好調な採用ニーズを捉えて伸長した。HRMOS事業の売上高は5,212百万円（+35.6％ YoY）、営業損失（管理部門経費配賦前）は769百万円だった。
| セグメント | 指標 | 2025年7月期通期 | 2024年7月期通期 |
|---|---|---|---|
| HR Techセグメント | 売上高 | 76,962百万円 | 63,791百万円 |
| Incubationセグメント | 売上高 | 3,139百万円 | 2,219百万円 |
| HR Techセグメント | 営業利益 | 24,739百万円 | 20,062百万円 |
| Incubationセグメント | 営業利益 | (1,691)百万円 | (1,020)百万円 |
| BizReach事業 | 売上高 | 68,610百万円 | 57,776百万円 |
| HRMOS事業 | 売上高 | 5,212百万円 | 3,844百万円 |
通期業績予想（FY2026/7）
FY2026/7の通期連結業績見通しは、売上高99,200百万円（+23.7％ YoY、+19,038百万円 YoY）、EBITDA26,000百万円（+12.1％ YoY、マージン26.2％）、営業利益23,100百万円（+7.7％ YoY、利益率23.3％）としている。BizReach事業の売上高見通しは80,300百万円（+17.0％ YoY、+11,689百万円 YoY）で、通期営業利益率（管理部門経費配賦前）見通しは40％。HRMOS事業の売上高見通しは9,000百万円（+72.6％ YoY、+3,787百万円 YoY）で、通期営業損失（管理部門経費配賦前）見通しは2.0億円程度としている。2025年10月1日付でThinkings株式会社の株式100％を取得する予定で、通期連結見通しにはのれん償却費約11億円を含む。
| 項目 | FY2026/7予想 | 2025年7月期(実績) |
|---|---|---|
| 売上高 | 99,200百万円 | 80,161百万円 |
| HR Techセグメント売上高 | 93,600百万円 | 76,962百万円 |
| うちBizReach売上高 | 80,300百万円 | 68,610百万円 |
| うちHRMOS売上高 | 9,000百万円 | 5,212百万円 |
| Incubationセグメント売上高 | 5,600百万円 | 3,139百万円 |
| EBITDA | 26,000百万円 | 23,196百万円 |
| 営業利益 | 23,100百万円 | 21,442百万円 |
| 経常利益 | 23,530百万円 | 22,715百万円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 16,081百万円 | 15,950百万円 |
株主還元
資料は企業価値向上に向けたキャピタルアロケーションの考え方として、既存事業への投資・M&A・新規事業への投資を優先しつつ、株主還元については「株価水準、市場環境、資本コスト及び、今後のキャッシュフローを踏まえて、株主還元を検討」するとしている。配当・自己株式取得の実績や具体的な計画についての記載はない。
M&A・新規サービスの動向
株式会社ビズリーチは2025年10月1日付でThinkings株式会社の株式100％を取得する予定であることを7月23日に発表した。Thinkings株式会社は採用管理クラウド「sonar ATS」を主力サービスとし、大企業の新卒採用領域を中心に事業を展開している。また、2025年7月30日には「社内版ビズリーチ by HRMOS」において「社内スカウト機能」（特許出願中）の提供を開始した。HRMOS関連（HRMOS採用・HRMOSタレントマネジメント・社内版ビズリーチ by HRMOS合計）の4Q ARRは37.3億円（+34.4％ YoY）、利用中企業数は2,421社（+24.3％ YoY）となった。
| 指標 | FY2025/7 4Q実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| ARR | 37.3億円 | +34.4% |
| ARPU | 12.8万円 | +8.1% |
| 利用中企業数 | 2,421社 | +24.3% |
| Churn Rate（直近12ヵ月平均） | 0.58% | 開示なし |
※本記事はビジョナルが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
