※本記事はＢｌｕｅＭｅｍｅが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
BlueMemeの2025年3月期通期連結業績は、売上高23.4億円（前期比93.7％）、営業利益0.3億円（前期比12.3％）、経常利益0.2億円（前期比8.1％）で減収減益となり、親会社株主に帰属する当期純利益は▲0.1億円と赤字に転じた。一方、コスト管理により利益は業績見通しを上回る着地となった。受注は第4四半期にかけて大きく回復しており、2026年3月期は売上高40.4％増、営業利益379.9％増の大幅な増収増益を計画している。
連結業績（2025年3月期 実績）
一部案件の開発開始タイミングの遅れなどにより売上高は業績見通しを下回ったが、コスト管理により利益は業績見通しを超過した。OutSystemsライセンスの値上げにより期初にサービス案件の受注が伸び悩み、売上高は対前年でも下回った。プロフォーマEBITDAは1.9億円（前期比36.3％）で、業績見通し1.7億円に対する進捗率は114.8％だった。
| 項目 | 2024年3月期通期 | 2025年3月期通期 | 増減額 | 対前年同期比 | 2025年3月期計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 25.0億円 | 23.4億円 | ▲1.5億円 | 93.7% | 25.1億円 | 93.6% |
| プロフォーマEBITDA | 5.3億円 | 1.9億円 | ▲3.4億円 | 36.3% | 1.7億円 | 114.8% |
| 営業利益 | 2.5億円 | 0.3億円 | ▲2.2億円 | 12.3% | 0.0億円 | – |
| 経常利益 | 2.5億円 | 0.2億円 | ▲2.3億円 | 8.1% | 0.0億円 | – |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1.7億円 | ▲0.1億円 | ▲1.9億円 | – | ▲0.5億円 | – |
受注動向
受注高は前年割れとなった第1四半期から期を追って回復し、第4四半期は前年比187.3％と大きく回復、通期では146.1％となった（内示を含む）。ライセンス受注は値上げ前の駆け込みの影響で第1四半期は前年割れとなったが第2四半期以降は好調に推移し通期では176.0％、サービス受注は上期に前年割れとなったが下期に大きく回復し通期でも125.0％だった。受注残高は、第3四半期から第4四半期にかけて複数の大型案件を受注したことで、第4四半期は対前年同期比207％での着地となった。
| 四半期 | 2024年3月期 受注残高 | 2025年3月期 受注残高 |
|---|---|---|
| 1Q | 537百万円 | 499百万円 |
| 2Q | 526百万円 | 550百万円 |
| 3Q | 677百万円 | 976百万円 |
| 4Q | 577百万円 | 1,195百万円 |
通期業績予想（2026年3月期）
2025年3月期においてサービス案件の提案時期が遅れた影響が残り、2026年3月期の売上高は中期経営計画を下回る見通し。売上高が計画値を下回ることに加え、採用やトレーニングなどの人的投資、デジタルレイバーの研究開発、M＆Aなどの戦略的投資を継続的に実施予定であることから、利益についても中期経営計画を下回る見通しとしている。今期は基幹システムのマイグレーション案件をターゲットに営業活動を実施し、前年度を大幅に超える売り上げの達成を目指す。
| 項目 | 2025年3月期通期実績 | 2026年3月期通期予想 | 対前期増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,349百万円 | 3,300百万円 | 40.4% |
| 営業利益 | 31百万円 | 150百万円 | 379.9% |
| 経常利益 | 20百万円 | 150百万円 | 627.0% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | ▲17百万円 | 100百万円 | – |
株主還元
2024年8月20日開催の取締役会において、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため自己株式取得を決議した。2024年11月14日開催の取締役会では、株主への更なる利益還元と資本効率の向上を目的に、取得し得る株式総数および株式の取得価格の総額を拡大した。2025年3月31日時点で67,100株（取得上限株式数の約45％）を取得済みで、今後も現行の取得枠を上限に継続的に買付を実施するとしている。
| 項目 | 取締役会決議内容 | 買付実績（2025年3月31日時点） |
|---|---|---|
| 取得期間 | 2024年8月21日～2025年8月20日 | 2024年8月21日～2025年3月31日 |
| 取得し得る株式の総数 | 150,000株（上限、発行済株式総数（自己株式除く）に対する割合 約4.2%） | 67,100株（取得上限の約45%） |
| 株式の取得価格の総額 | 150,000,000円 | 71,014,400円（取得上限の約47%） |
トピック
デジタルレイバーは実案件への適用を継続しており、2025年3月期第4四半期には適用案件の受注金額（内示を含む）で11億円を突破した。三協立山株式会社の基幹システム刷新プロジェクトなど大型案件の受注実績は、2024年3月期の1.5億円から2025年3月期は10.2億円と680％の成長となった。また、マイクロコート株式会社の株式取得や、AIK・ナーブへの出資など、資本業務提携を通じた事業基盤の拡大にも取り組んだ。
※本記事はＢｌｕｅＭｅｍｅが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
