※本記事はセブン&アイ・ホールディングスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
セブン&アイ・ホールディングスの2025年度（2026年2月期）連結決算は、営業利益4,229億円（前期比100.5％、計画比104.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益2,927億円（前期比169.2％、計画比108.4％）となり、当期純利益は過去最高を達成した。構造改革を完了しCVS事業への特化を進めたほか、6,000億円の自己株式取得を完了し、ヨークホールディングス及びセブン銀行の非連結化も完了した。2026年度は、非連結化影響を除く実質ベースで増収増益を計画している。
連結業績（2025年度 実績）
グループ売上（セブン‐イレブン・ジャパン、セブン‐イレブン・沖縄、7-Eleven, Inc.及び7-Eleven Stores Pty Ltdの加盟店売上を含む）は184,428億円から169,920億円（前期比92.1％）、営業収益は119,727億円から104,302億円（前期比87.1％）となった。特別損失は857億円（前期比38.8％、前期差▲1,351億円）と、前期までのグループ構造改革により大幅に低減。特別利益は1,429億円（前期比123.5％、前期差+272億円）で、保有資産の適正化などが寄与した（P.12）。EBITDA（営業利益＋減価償却費＋のれん償却費）は9,955億円から9,428億円（前期比94.7％）となった。
| 項目 | 2024年度 | 2025年度 | 前期比/前期差 |
|---|---|---|---|
| グループ売上 | 184,428億円 | 169,920億円 | 92.1％（▲14,507億円） |
| 営業収益 | 119,727億円 | 104,302億円 | 87.1％（▲15,424億円） |
| 営業利益 | 4,209億円 | 4,229億円 | 100.5％（+20億円） |
| 経常利益 | 3,745億円 | 3,774億円 | 100.8％（+28億円） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,730億円 | 2,927億円 | 169.2％（+1,196億円） |
| EBITDA | 9,955億円 | 9,428億円 | 94.7％（▲526億円） |
| EPS | 66.62円 | 118.81円 | 178.3％（+52.19円） |
| のれん償却前EPS | 105.12円 | 161.74円 | 153.9％（+56.62円） |
セグメント別の状況
セグメント別営業利益（対前期）は、国内コンビニエンスストアが2,225億円（前期比95.3％、前期差▲110億円）、海外コンビニエンスストアが2,222億円（前期比102.8％、前期差+59億円）、スーパーストアが175億円（前期比168.2％、前期差+70億円）、金融関連が209億円（前期比65.5％、前期差▲110億円）、その他が69億円（前期比120.8％、前期差+12億円）となった（P.27）。スーパーストア及び金融関連の減収はヨークHD及びセブン銀行の非連結化の影響による。
| セグメント | 営業収益（前期比/差） | 営業利益（前期比/差） | EBITDA（前期比/差） |
|---|---|---|---|
| 国内コンビニエンスストア | 9,145億円（101.2％、+104億円） | 2,225億円（95.3％、▲110億円） | 3,140億円（96.7％、▲108億円） |
| 海外コンビニエンスストア | 85,568億円（93.3％、▲6,139億円） | 2,222億円（102.8％、+59億円） | 5,818億円（99.0％、▲59億円） |
| スーパーストア | 6,894億円（48.1％、▲7,426億円） | 175億円（168.2％、+70億円） | 361億円（69.4％、▲159億円） |
| 金融関連 | 1,371億円（64.7％、▲749億円） | 209億円（65.5％、▲110億円） | 456億円（63.1％、▲267億円） |
| その他 | 1,797億円（56.0％、▲1,411億円） | 69億円（120.8％、+12億円） | 106億円（84.6％、▲19億円） |
| 消去及び全社 | ▲475億円（-、+198億円） | ▲672億円（-、+98億円） | ▲455億円（-、+88億円） |
| 連結 | 104,302億円（87.1％、▲15,424億円） | 4,229億円（100.5％、+20億円） | 9,428億円（94.7％、▲526億円） |
通期業績予想（2026年度）
2026年度の連結業績予想（2025年度実績対比）は、グループCVS商品売上100,300億円（前期比102.7％）、営業収益94,480億円（前期比90.6％）、EBITDA8,910億円（前期比94.5％）、営業利益4,050億円（前期比95.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益2,700億円（前期比92.2％）を計画（P.40）。営業収益・利益の減少は主にヨークHD及びセブン銀行の非連結化の影響であり、この影響を調整した実質ベースでは、営業収益94,480億円（対2025年度実質ベース95,103億円、前期比99.3％）、EBITDA8,910億円（前期比102.8％）、営業利益4,050億円（前期比105.3％）、当期純利益2,700億円（前期比105.9％）と、増益を計画している（P.18、P.39）。日米CVS事業は着実な増益トレンドを維持する見込み。
| 項目 | 2025年度実績 | 2026年度計画 | 前期比/前期差 |
|---|---|---|---|
| グループCVS商品売上 | 97,686億円 | 100,300億円 | 102.7％（+2,613億円） |
| 営業収益 | 104,302億円 | 94,480億円 | 90.6％（▲9,822億円） |
| EBITDA | 9,428億円 | 8,910億円 | 94.5％（▲518億円） |
| 営業利益 | 4,229億円 | 4,050億円 | 95.7％（▲179億円） |
| 経常利益 | 3,774億円 | 3,670億円 | 97.2％（▲104億円） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 2,927億円 | 2,700億円 | 92.2％（▲227億円） |
| EPS | 118.81円 | 117.42円 | 98.8％（▲1.39円） |
| のれん償却前EPS | 161.74円 | 162.56円 | 100.5％（+0.82円） |
株主還元
SEI（7-Eleven, Inc.）のIPOは最短で2027年度の実施に変更となったが、株主還元の方針は不変。2030年度までの総額2兆円の自己株式取得（2025年度に6,000億円分は完了）及び累進配当の実施を継続する（P.6、P.22）。1株当たり配当は2024年度実績40円、2025年度実績50円に対し、2026年度は60円を予定している。
| 項目 | 2024年度実績 | 2025年度実績 | 2026年度予想 |
|---|---|---|---|
| 1株当たり配当金 | 40円 | 50円 | 60円 |
変革プラン／中期目標
セブン‐イレブン・ジャパンでは、商品開発・バリューチェーン・店舗オペレーション・販管費・サービス及びエンタメの5領域を軸とした変革プランを実行フェーズへ移行し、売上・荒利額成長及び販管費率12％未満を目指す（P.20）。2030年度目標として、1店舗あたり商品日販の年平均成長率（2025年度〜2030年度）はSEJで2.5〜3.0％、SEIで3.0〜5.0％、連結EBITDAは約7.0％成長を見込む（P.7）。持続的なEPS成長として、2024年度実績（実質ベース）86円、2025年度実績（実質ベース）103円に対し、2026年度計画は117円、2030年度計画は約210円（のれん償却前）を見込んでいる（P.23）。
※本記事はセブン&アイ・ホールディングスが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
