※本記事はＡＤワークスグループが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
ＡＤワークスグループの2025年12月期（連結）は、国内一棟再生販売事業・不動産小口化事業の高成長により、売上高675億円（前期比135.3%）、営業利益49.8億円（同155.1%）、税前利益51.9億円（同203.7%）、純利益33.1億円（同205.9%）となり、三期連続で過去最高益を更新した。税前利益は11月13日の上方修正計画に対する達成率が105.9%、期初計画に対しては185.4%だった。2026年12月期は、令和8年度税制改正の影響を踏まえた事業ポートフォリオの機動的な組換えと2027年以降の成長に向けた戦略投資を織り込み、売上高770億円（前期比14.0%増）を見込む一方、営業利益43億円（同13.8%減）、税前利益45億円（同13.3%減）、純利益31億円（同6.5%減）の減益計画とした。
連結業績（2025年12月期 実績）
2025年12月期の連結業績は、売上高67,531百万円（前期比135.3%）、営業利益4,987百万円（同155.1%）、税前利益5,190百万円（同203.7%）、純利益（親会社株主に帰属する純利益）3,315百万円（同205.9%）となり、前期を大きく上回る増収増益となった。
| 項目 | 2025年12月期(実績) | 2024年12月期(実績) | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 67,531百万円 | 49,910百万円 | 135.3% |
| 営業利益 | 4,987百万円 | 3,216百万円 | 155.1% |
| 税前利益 | 5,190百万円 | 2,547百万円 | 203.7% |
| 純利益 | 3,315百万円 | 1,610百万円 | 205.9% |
セグメント別の状況
セグメント別では、収益不動産販売事業の売上高が62,436百万円（前期44,305百万円）、営業利益が6,361百万円（同3,907百万円）と業績拡大をけん引した。一方、ストック型フィービジネスは売上高5,598百万円（同6,158百万円）、営業利益1,205百万円（同1,142百万円）だった。国内収益不動産販売の内訳では、国内一棟不動産販売が売上357億円（前年同期比118％）・売上総利益57億円（同142％）を達成し、不動産小口化商品販売は売上229億円（同180％）・売上総利益48億円（同172％）を達成した。
| セグメント | 指標 | 2025年12月期 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|
| 収益不動産販売事業 | 売上高 | 62,436百万円 | 44,305百万円 |
| 収益不動産販売事業 | 営業利益 | 6,361百万円 | 3,907百万円 |
| ストック型フィービジネス | 売上高 | 5,598百万円 | 6,158百万円 |
| ストック型フィービジネス | 営業利益 | 1,205百万円 | 1,142百万円 |
通期業績予想
2026年12月期は、令和8年度税制改正の影響を踏まえた事業ポートフォリオの機動的組換えと、2027年以降の飛躍的成長に向けた戦略投資を織り込む計画とした。売上高は前期比95億円増の770億円を計画し、連結の限界利益は前期103.8億円から今期110.3億円へと増益を計画する。一方、BtoC領域強化に向けたブランディング戦略費用5億円及び積極採用に伴う人員増で販管費は前期比13.3億円増となることから、営業利益は前期比6.8億円減の43億円を計画する。特別利益は連結子会社の吸収分割により15億円程度を見込み、税前利益は前期比6.9億円減の45億円を計画する。当期純利益は法人税率の正常化により前期比2.1億円減の31億円を計画する。
| 項目 | 2026年12月期(計画) | 2025年12月期(実績) | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 770億円 | 675億円 | +14.0% |
| 営業利益 | 43億円 | 49億円 | -13.8% |
| 税前利益 | 45億円 | 51億円 | -13.3% |
| 純利益 | 31億円 | 33億円 | -6.5% |
株主還元
年間配当金は、2024年12月期の10.0円（第2四半期末4.5円・期末5.5円）から2025年12月期は16.0円（同6.0円・10.0円）へ増配した。2026年12月期は、回復軌道への早期復帰企図と株主還元の安定性の観点から、20.0円（同10.0円・10.0円）への増配を予定する。
| 区分 | 第2四半期末 | 期末 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月期(実績) | 4.5円 | 5.5円 | 10.0円 |
| 2025年12月期(実績) | 6.0円 | 10.0円 | 16.0円 |
| 2026年12月期(予想) | 10.0円 | 10.0円 | 20.0円 |
中期経営計画の進捗
第2次中期経営計画（2024年12月期～2026年12月期）は3年目となる2026年12月期において、当初計画に対し増収増益へとアップデートされた。売上高は当初計画580.0億円に対し修正計画770.0億円（+33%）、営業利益は同37.0億円に対し43.0億円（+16%）、税前利益は同30.0億円に対し45.0億円（+50%）と、いずれも上振れを見込む。中期経営計画で掲げる「税前利益30億円」の目標は2025年12月期時点で前倒し達成し、ROEは2024年12月期の9.5%から2025年12月期は17.5%に改善、2026年12月期は14.5%を計画する。収益不動産残高は2025年12月期時点で545億円、株主資本は203億円まで積み上がった。
※本記事はＡＤワークスグループが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
