※本記事はじげんが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
じげんの2026年3月期(通期)は、売上収益29,221百万円(前年比+15%、業績予想達成率104%)、営業利益5,913百万円(前年比+5%、達成率101%)、EBITDA7,592百万円(前年比+7%、達成率102%)、親会社所有者帰属当期利益4,157百万円(前年比+7%、達成率103%)と、売上収益・各利益ともに当初計画を達成し、過去最高を更新した。基本的1株当たり当期利益(EPS)は41.66円(前年比+9%、達成率104%)。あわせて、第3次中期経営計画がスタートし、2027年3月期は増収増益を計画している。
連結業績（当期 実績）
売上収益は主にタイズを中心とするVertical HRが牽引し業績予想を達成。利益面では、Vertical HRにおける先行投資や一部低採算事業の整理などにより成長率はやや課題が残るものの、業績予想は達成した。以下は前期(FY2025/3)・当期(FY2026/3)・当期の通期業績予想との比較(単位：百万円、EPSのみ円)。
| 項目 | FY2025/3(前期) | FY2026/3(当期) | 前年比 | 通期業績予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 25,450 | 29,221 | +15% | 28,000 | 104% |
| EBITDA | 7,084 | 7,592 | +7% | 7,430 | 102% |
| 営業利益 | 5,657 | 5,913 | +5% | 5,880 | 101% |
| 親会社所有者帰属当期利益 | 3,872 | 4,157 | +7% | 4,020 | 103% |
| 基本的1株当たり当期利益(EPS) | 38.13円 | 41.66円 | +9% | 40.20円 | 104% |
セグメント別の状況
Vertical HRは、タイズを中心とする人材紹介事業の入職ベース・成約ベース売上収益がともに高成長を維持し、製造領域の伸長やM&A効果により前年比+26%の13,328百万円。Living Techは、マクロ影響により引越し・リフォーム領域で需要が減退した一方、家計の費用見直し機運の高まりを背景にエネルギー領域のクロスセルが好調で、前年比+14%の6,933百万円。Life Serviceは、収益性を意識した事業運営や一部の低採算事業の経営統合を推進し、前年比+2%の8,960百万円だった(いずれも旧セグメント区分、単位：百万円)。
| セグメント | FY2025/3(前期) | FY2026/3(当期) | 前年比 | 通期業績予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertical HR | 10,575 | 13,328 | +26% | 12,000 | 111% |
| Living Tech | 6,089 | 6,933 | +14% | 7,000 | 99% |
| Life Service | 8,786 | 8,960 | +2% | 9,000 | 100% |
通期業績予想
第3次中期経営計画に基づき、2027年3月期はVertical HRを中心とした安定成長を見込み、増収増益を計画。事業投資やポートフォリオミックスの変化、PMI初期段階事業の影響等を考慮し、保守的に利益率を見込むとしている。なお、2027年3月期以降はセグメント区分をVertical HRとLife Service(旧Living Techを統合)の新2区分に変更しており、下表のFY2026/3実績も新区分に組み替えた数値(単位：百万円、EPSのみ円)。
| 項目 | FY2026/3(実績・新区分) | FY2027/3(予想) | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 29,221 | 33,500 | 115% |
| Vertical HR | 12,616 | 15,500 | 123% |
| Life Service | 16,605 | 18,000 | 108% |
| EBITDA | 7,592 | 8,320 | 110% |
| 営業利益 | 5,913 | 6,430 | 109% |
| 親会社所有者帰属当期利益 | 4,157 | 4,390 | 106% |
| 基本的1株当たり当期利益(EPS) | 41.66円 | 44.09円 | 106% |
株主還元
配当方針は、普通配当が配当性向30%以上、特別配当は戦略投資や余剰資金の状況等を考慮のうえ機動的に実行するとしている。2027年3月期は増収増益を見込み、配当性向30%程度となる1株当たり13.5円へ増配を計画(前期は11.0円)。自己株式取得は上限7億円(上限150万株、対発行済株式総数1.49%)に設定し、約150万株・約6.9億円相当を実施済み。自己株式消却は5/23付けで170万株(対発行済株式総数1.52%)を実施済み。追加還元枠(自己株式取得)は、当期利益から戦略投資額・株主優待費用・配当総額を除いた金額をもとに翌期分を決定する方針(単位：百万円、配当のみ円)。
| 項目 | FY2025/3 | FY2026/3 | FY2027/3(予想) |
|---|---|---|---|
| 親会社所有者帰属当期利益 | 3,872 | 4,157 | － |
| 戦略投資額 | 2,019 | 3,077 | － |
| 株主優待費用 | 39 | 38 | － |
| 配当総額 | 1,054 | 1,091 | － |
| 1株当たり配当(普通配当) | 7.5円 | 11.0円 | 13.5円 |
| 追加還元枠(特別配当) | 3.0円 | NA | 未確定 |
| 追加還元枠(自己株式取得) | 2,800 | 700 | 0 |
中期経営計画（第3次中期経営計画）
第2次中期経営計画(FY2022/3～FY2026/3)は、全社目標値の売上収益350億円超・EBITDA100億円超は未達だったものの、中計公表直前期(FY2021/3)比で売上収益は約2.3倍の29,221百万円、EBITDAは約2.0倍の7,592百万円となり、主要な経営指標の多くで過去最高を更新した。Vertical HRはタイズを中心とする多数のM&Aと堅調なオーガニック成長により、Z CORE(売上収益100億円超の主力事業)化を前倒しで達成した一方、Living TechのZ CORE化は未達だった。
第3次中期経営計画では、蓄積した顧客資産や業界特化型データを基盤に「ZIGExN Matching Agent(ZMA)」を成長エンジンとし、集客のみでなく成約・BPOまで顧客の業務プロセス全体に深く入り込む「人とAIの最適配置」を推進する。FY2031/3において、売上収益500億円超、EBITDA120億円超、ROE20%程度を計画。事業セグメントはVertical HRとLife Service(旧Living Techを統合)の2区分に再編する。また、保険マンモス社のメイン事業であるリーズ事業(保険相談サービス事業)等を吸収分割によりライフサポートDivへ統合し、意思決定の迅速化と事業成長の加速を図る。
※本記事はじげんが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
