※本記事はアルファＣｏが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
株式会社アルファは2026年3月期（通期）の連結決算を発表した。売上高は72,699百万円で前期比812百万円の減収、営業利益は843百万円で70百万円の減益となった。一方、円安やメキシコペソ高傾向により837百万円の為替差益、中国子会社清算益等により278百万円の特別利益を計上し、経常利益は1,618百万円（前期比＋165.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益は1,383百万円となり、前期の純損失から黒字転換した。2027年3月期は増収増益を計画している。
連結業績（当期 実績）
売上高は、北米地域での得意先の生産台数減少の影響などにより812百万円の減収（為替影響を除くと前年同期比△1,479百万円）。営業利益は減収影響などにより70百万円の減益（為替影響を除くと前年同期比△174百万円）となった。直材比率が0.9ポイント、加工費率が0.2ポイント良化した影響などで、売上総利益率は0.8ポイント良化し14.7%となった。
| 項目 | 当期(26/3期) | 前期(25/3期) | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 72,699百万円 | 73,511百万円 | △812百万円（△1.1%） |
| 売上総利益 | 10,704百万円 | 10,269百万円 | ＋434百万円（＋4.2%） |
| 売上総利益率 | 14.7% | 14.0% | ＋0.7pt |
| 営業利益 | 843百万円 | 913百万円 | △70百万円（△7.7%） |
| 経常利益 | 1,618百万円 | 609百万円 | ＋1,008百万円（＋165.5%） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,383百万円 | △301百万円 | ＋1,684百万円 |
セグメント別（事業別）の状況
事業別（全社調整額を含まない）では、自動車部品事業の売上高は57,430百万円（前期比＋126百万円、＋0.2%）、営業利益は△212百万円（前期比＋308百万円改善）。北米地域での得意先の生産台数減少（△2,141百万円）があった一方、中国ローカルカーメーカーへの拡販（＋979百万円）、欧州での受注量増加（Tier2、Renaultシェア率アップ、＋1,368百万円）が寄与した。セキュリティ機器事業の売上高は15,269百万円（前期比△938百万円、△5.8%）、営業利益は2,033百万円（前期比△499百万円、△19.7%）。新築着工件数の減少に伴う住宅向けスマートロックの販売減少などが影響した。
| 区分 | 指標 | 当期(26/3期) | 前期(25/3期) |
|---|---|---|---|
| 自動車部品事業 | 売上高 | 57,430百万円 | 57,304百万円 |
| 自動車部品事業 | 営業利益 | △212百万円 | △520百万円 |
| セキュリティ機器事業 | 売上高 | 15,269百万円 | 16,207百万円 |
| セキュリティ機器事業 | 営業利益 | 2,033百万円 | 2,532百万円 |
通期業績予想
2027年3月期は、主要得意先（自動車）の生産予測が厳しいことや原材料・エネルギー価格上昇、労務費コスト増の継続を見込みつつ、ものづくり改善などの収益基盤強化により、売上高73,000百万円（前期比＋301百万円、＋0.4%）、営業利益1,500百万円（前期比＋657百万円、＋77.9%）を計画している。経常利益・当期純利益は前期に計上した為替差益・特別利益の反動により減益を見込む。為替レート前提はUSD150.0円、EUR175.0円。
| 項目 | 予想(27/3期) | 前期実績(26/3期) | 増減 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 73,000百万円 | 72,699百万円 | ＋301百万円（＋0.4%） |
| 営業利益 | 1,500百万円 | 843百万円 | ＋657百万円（＋77.9%） |
| 営業利益率 | 2.1% | 1.2% | ＋0.9pt |
| 経常利益 | 1,300百万円 | 1,618百万円 | △318百万円（△19.7%） |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,000百万円 | 1,383百万円 | △383百万円（△27.7%） |
株主還元
26年3月期の配当性向は34.7%、配当利回りは4.0%（期末株価1,243円）。27年3月期は配当性向49.0%を計画している。
| 項目 | 25/3期 | 26/3期 | 27/3期予想 |
|---|---|---|---|
| 配当性向 | － | 34.7% | 49.0% |
| 配当利回り | 4.3% | 4.0% | － |
| 株価（期末） | 1,107円 | 1,243円 | － |
中期経営計画（MP2026）／トピック
中期経営計画（MP2026）は2023年5月策定時点で売上高850億円・営業利益55億円（Sales OP比率6.5%）を目標としていたが、主要得意先の生産台数の大幅減産と新車SOP遅れ、市場環境変化（中国のローカルカーメーカー台頭、タイのピックアップトラック減産）、EV鈍化による付加価値製品比率低下などにより、2025年5月に売上高750億円・営業利益30億円（同4.0%）へ見直した。2026年度目標値は売上高730億円・営業利益15億円（同2.1%）としている。会社は2026年度を「地固めの年」と位置づけ、実行と成果を重視した経営の徹底と中期経営計画の総仕上げを掲げている。サステナビリティ面では、EcoVadis社の評価で3年連続「ブロンズメダル」を獲得し、スコアは上位30%に改善した。また、2025年10月に「くるみん認定」を初めて取得したほか、健康経営優良法人（大規模法人部門）に6年連続で認定されている。
※本記事はアルファＣｏが公開したIR資料（直近の通期決算説明資料）に基づく事実整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。数値は開示資料に基づきますが、利益指標の定義や集計方法は会社により異なる場合があります。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
